硅料
本周硅料市場延續(xù)緩跌行情,單多晶報(bào)價(jià)持續(xù)松動(dòng)。近期大部分多晶硅企業(yè)維持較高的開工率,市場硅料的供應(yīng)較為充足,導(dǎo)致料企在議價(jià)時(shí)成交能力偏弱,下游采購仍占有主導(dǎo)權(quán),造成硅料訂單陸續(xù)簽訂,但成交價(jià)格持續(xù)走低。截止本周單晶用料報(bào)價(jià)回落,主流報(bào)價(jià)在82-85元/kg,均價(jià)在84元/kg;多晶方面影響更為明顯,受終端需求降低,多晶硅料企業(yè)迫于庫存銷售壓力,在成交價(jià)上不斷的讓步,目前主流報(bào)價(jià)下調(diào)至52-56元/kg,均價(jià)在54元/kg。隨著單多晶報(bào)價(jià)持續(xù)下跌,全球硅料價(jià)格繼續(xù)小幅下滑,均價(jià)調(diào)整至10.588美元/W。
觀察硅料環(huán)節(jié)各企業(yè)生產(chǎn)及運(yùn)行計(jì)劃,國內(nèi)11家在產(chǎn)的硅料企業(yè)中,11月檢修的企業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn),其中2家企業(yè)設(shè)備維護(hù)和小型檢修完成后產(chǎn)能逐漸釋放,國內(nèi)另1家企業(yè)預(yù)計(jì)復(fù)產(chǎn)時(shí)間在12月中旬,推動(dòng)本月國內(nèi)硅料產(chǎn)量較11月進(jìn)一步提升,加上進(jìn)口海外硅料補(bǔ)充,硅料市場供需情況在年底前有望繼續(xù)優(yōu)化,也推動(dòng)近期硅料市場受上下游博弈價(jià)格小幅回落。
硅片
本周大部分企業(yè)陸續(xù)簽訂12月份訂單,硅片市場報(bào)價(jià)整體持穩(wěn)。從市場行情來看,在G1電池前陣子熱度降低的情況下, G1的市場供應(yīng)量少。但四季度受單晶硅片產(chǎn)線升級(jí),下游對(duì)G1硅片仍有一定需求影響,拉動(dòng)近期G1硅片持續(xù)出貨。同時(shí)M6硅片市場需求仍旺,在上游硅料緩降的情況下, 大尺寸的毛利也慢慢上升。因此單晶硅片龍頭企業(yè)公布12月份牌價(jià)后,多數(shù)硅片企業(yè)報(bào)價(jià)跟隨,推動(dòng)本周G1、M6單晶硅片海內(nèi)外價(jià)格整體持穩(wěn),目前G1、M6硅片國內(nèi)均價(jià)在3.13元/片和3.23元/片,海外G1和M6硅片主流報(bào)價(jià)分別為0.417-0.422美元/片和0.431-0.436美元/片,均價(jià)在0.42美元/片和0.435美元/片。
多晶硅片方面,受下游需求長時(shí)間疲軟影響,本周價(jià)格弱勢(shì)維穩(wěn)。多晶企業(yè)持續(xù)低產(chǎn),國內(nèi)均價(jià)繼續(xù)維持在1.45元/片,海外價(jià)格弱勢(shì)持穩(wěn)在0.195美元/片左右。另一方面,目前市場上大硅片產(chǎn)品逐漸放量,EnergyTrend本周增加M10和G12硅片報(bào)價(jià),其中M10硅片均價(jià)在3.88元/片,G12硅片均價(jià)在5.48元/片。隨著大硅片市場一線企業(yè)紛紛簽訂2021年度或數(shù)年長期訂單,預(yù)期在本輪硅片產(chǎn)線改造升級(jí)和新建產(chǎn)能陸續(xù)釋放,將加速市場需求疲軟、經(jīng)濟(jì)性不足的弱勢(shì)硅片產(chǎn)能退場。
電池片
本周電池整體報(bào)價(jià)大體持穩(wěn),企業(yè)電池片產(chǎn)品力推大尺寸趨勢(shì)明顯。隨著電池片龍頭12月報(bào)價(jià)調(diào)整,同時(shí)披露大尺寸規(guī)格定價(jià),整體電池片價(jià)格相對(duì)三季度逐漸回歸合理區(qū)間,目前單晶除了G1需求還是較緊外, 基本上其它大尺寸的產(chǎn)銷基本維持平衡,推動(dòng)目前,G1和M6電池片均價(jià)維持在至0.83元/W和0.92元/W,本周大尺寸產(chǎn)品M10和G12電池片均價(jià)分別在3.88元/片和5.48元/片。值得注意的是,前幾周G1和大尺寸電池片的缺料情況己經(jīng)逐步緩解, 目前電池片市場的價(jià)格是一個(gè)平衡的情況, 若2020年一季度G1需求沒有持續(xù)拉動(dòng), 可能面臨價(jià)格下修的可能性。
另一方面,多晶市場沒有太大的波動(dòng),價(jià)格基本維持上周水平,但市場需求漸顯疲軟,市場成交價(jià)格有下行態(tài)勢(shì),目前主要企業(yè)的報(bào)價(jià)未做調(diào)整,截止本周海內(nèi)外均價(jià)在至0.55元/W和0.073美元/W。
組件
本周組件報(bào)價(jià)整體持穩(wěn),玻璃緊缺的市況有所緩解。受需求及輔材成本的抬升影響,近期部分組件企業(yè)紛紛喊漲,特別是單晶組件環(huán)節(jié),但11月部分組件企業(yè)調(diào)漲后,目前組件市場并未整體跟進(jìn),成交價(jià)格上也并未有明顯抬升。本周大部分組件在簽訂12月份訂單時(shí),維持原先水平,目前325-335W/395-405W單晶PERC組件報(bào)價(jià)維穩(wěn)至1.54-1.67元/W,均價(jià)為1.57元/W。本周355-365 / 425-435W 單晶PERC組件報(bào)價(jià)維持在1.64-1.72元/W,均價(jià)為1.67元/W。
玻璃輔材方面,本周報(bào)價(jià)保持平穩(wěn)。其中3.2mm厚度的玻璃價(jià)格在44-50元/㎡,2.0mm厚度的玻璃價(jià)格在32-36元/㎡。在前期光伏玻璃供應(yīng)緊張加劇的形勢(shì)下,組件企業(yè)下游廠商開始考慮用成本相對(duì)較低、加工流程簡單的浮法玻璃來替代傳統(tǒng)的壓延玻璃,與透明背板方案成為目前雙玻產(chǎn)品缺口的補(bǔ)充,相對(duì)前期玻璃緊缺的市況有所緩解。雖然超白浮法玻璃原材料相對(duì)便宜與加工流程更為簡單,但替代壓延玻璃后會(huì)帶來組件功率損失及長期使用存在不穩(wěn)定的隱患,目前階段下游客戶接受度不高。整體而言,隨著組件企業(yè)與終端客戶通過協(xié)商推遲出貨、采用玻璃替代品方案等方式,玻璃供應(yīng)緊張形勢(shì)有所緩解,二三線企業(yè)的高位訂單逐漸減少,高價(jià)逐漸回落,市場整體報(bào)價(jià)趨于平穩(wěn)。