2014年,受主要經(jīng)濟(jì)體維持較為寬松的貨幣政策和中國改革紅利等主要因素影響,全球經(jīng)濟(jì)仍將處于穩(wěn)定恢復(fù)期,不存在對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展嚴(yán)重不利的經(jīng)濟(jì)背景。
2014年,全球光伏產(chǎn)業(yè)是從動(dòng)蕩走向穩(wěn)步發(fā)展的初始期,是對(duì)從政策主導(dǎo)向市場(chǎng)主導(dǎo)再認(rèn)識(shí)的初始期。光伏產(chǎn)業(yè)政策總體穩(wěn)定,歐洲補(bǔ)貼政策保持低位運(yùn)行,日本補(bǔ)貼額度有限下調(diào),美國現(xiàn)行政策環(huán)境下的市場(chǎng)化運(yùn)作逐漸成熟,光伏新興市場(chǎng)影響逐步擴(kuò)大,中國以12GW的需求繼續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng),全球光伏終端市場(chǎng)保持15%左右的增長幅度值得期待。
基于以上背景,2014年中國光伏產(chǎn)業(yè)開始步入新的發(fā)展周期,六個(gè)方面的問題值得特別關(guān)注和研究,其中產(chǎn)業(yè)整合和投融資解決方案將成為影響近期發(fā)展的主要問題。
其一,政策細(xì)化,產(chǎn)業(yè)環(huán)境有所改善。一方面不會(huì)出臺(tái)與2013年相當(dāng)?shù)闹卮蠓龀终?;一方面通過政策引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)格局合理化有所體現(xiàn)。有關(guān)產(chǎn)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)、投融資、技術(shù)提高、分布式發(fā)展等政策實(shí)施細(xì)則會(huì)陸續(xù)出臺(tái),投資環(huán)境不合理問題會(huì)引起更多關(guān)注。在十八屆三中全會(huì)確立的市場(chǎng)配置資源的大背景下,將更加強(qiáng)調(diào)光伏產(chǎn)業(yè)政策、管理向市場(chǎng)為導(dǎo)向過渡。
其二,繼續(xù)產(chǎn)業(yè)整合,有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)盈利水平全面恢復(fù)和提高。2014年是此輪產(chǎn)業(yè)整合的第四個(gè)年頭,中國光伏產(chǎn)業(yè)的整合在慢于成熟國家的背景下繼續(xù)緩慢進(jìn)行。伴隨無競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)的逐步退出和需求市場(chǎng)的穩(wěn)步增長,供求關(guān)系日趨合理,有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)將實(shí)現(xiàn)全面盈利。通過此輪“雙反”和整合,中國光伏企業(yè)的國際競(jìng)爭(zhēng)力更加堅(jiān)實(shí)。
其三,金融環(huán)境得以改善,新的投融資形式初步顯現(xiàn)。伴隨有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)業(yè)績的提升和社會(huì)對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)認(rèn)知度的逐步改觀,銀行、債券、股權(quán)等傳統(tǒng)融資功能將得以恢復(fù);伴隨對(duì)終端市場(chǎng)金融意識(shí)的加強(qiáng)和創(chuàng)新金融產(chǎn)品障礙的逐一解決,以產(chǎn)業(yè)投資基金和資產(chǎn)證券化為代表的金融產(chǎn)品將初試鋒芒。在此基礎(chǔ)上,2014年將是部分光伏產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)尋求新的商業(yè)模式,探討向電力服務(wù)提供商轉(zhuǎn)型的一年。
其四,中上游產(chǎn)品價(jià)格微幅調(diào)整并趨于向上。受供大于求、無競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)退出緩慢影響,中上游產(chǎn)品價(jià)格既不會(huì)出現(xiàn)前兩年的大幅下跌,也不會(huì)出現(xiàn)期望中的大幅上漲,其走勢(shì)呈現(xiàn)圍繞價(jià)值中樞上下起伏、總體趨勢(shì)微幅向上的局面。與前兩年相比,有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)將有更大的定價(jià)話語權(quán)。終端市場(chǎng)價(jià)格變化不大,相關(guān)企業(yè)主要依靠融資成本和規(guī)模效應(yīng)保持穩(wěn)定利潤空間。
其五,儲(chǔ)能引起更多關(guān)注,光伏技術(shù)和裝備市場(chǎng)有所恢復(fù)。受轉(zhuǎn)化率技術(shù)提高接近理論高值影響,儲(chǔ)能技術(shù)提高日益成為增強(qiáng)光伏發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵并得到越來越多的重視,但在短期內(nèi)難有重大突破,從而難有市場(chǎng)效應(yīng);受益于市場(chǎng)恢復(fù),一方面光伏企業(yè)科研投入得以增加,技術(shù)進(jìn)步值得期待。一方面光伏裝備市場(chǎng)需求得以有限恢復(fù)??傊?,血拼價(jià)格的時(shí)代開始向技術(shù)引領(lǐng)發(fā)展的時(shí)代過渡。
其六,分布式重視程度高,但結(jié)果未必理想。當(dāng)前,國家對(duì)光伏電站分布式發(fā)展從未有的重視,但由法律地位、并網(wǎng)政策、定價(jià)機(jī)制等要素構(gòu)成的投資吸引力嚴(yán)重不足,分布式電站建設(shè)結(jié)果難言樂觀。
總而言之,2014年是有競(jìng)爭(zhēng)力光伏企業(yè)在經(jīng)營業(yè)績、技術(shù)進(jìn)步等方面的恢復(fù)之年,是中國光伏產(chǎn)業(yè)以新商業(yè)模式、金融創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化前行的探索之年。
作者: 紅煒(光伏評(píng)論員)