無錫中院副院長金飚稱,至此,該案的重整計劃已基本執(zhí)行到位,企業(yè)重整實現(xiàn)了預(yù)期目標(biāo),無錫尚德重整案圓滿收官。
樹欲靜,而風(fēng)不止。
據(jù)無錫尚德收購方順風(fēng)光電董事長張懿透露,去年11月,尚德電力及其子公司就曾通過普華永道向順風(fēng)光電發(fā)函,稱,作為美國上市公司,尚德電力正面臨破產(chǎn)退市境地。在進(jìn)入臨時清算程序時,指定清算人調(diào)查發(fā)現(xiàn),尚德電力曾轉(zhuǎn)讓給無錫尚德的資產(chǎn)行為,屬非法無效;無錫尚德的破產(chǎn)重整,也未經(jīng)過其母公司PSS的認(rèn)可。
據(jù)悉,PSS公司為施正榮在英屬維爾京群島注冊的殼公司,系尚德電力的子公司。無錫尚德在尚德系的資產(chǎn)中,占據(jù)了九成左右的份額。
記者在采訪時了解到,普華永道的調(diào)查仍未完結(jié)。同時,順風(fēng)光電更換無錫尚德法人代表的程序也在推進(jìn),國內(nèi)所有并購手續(xù)也會在2月初完成。
屆時,無錫尚德法定代表人施正榮將被順風(fēng)光電首席執(zhí)行官王祥富接替,張懿則出任無錫尚德海外公司的法定代表人。
有評論指出,無錫尚德即將迎來新主人,獲得重生。我國光伏行業(yè),特別是以晶硅組件為基礎(chǔ)技術(shù)路線的光伏行業(yè),如果不能在技術(shù)、市場上實現(xiàn)新突破,出現(xiàn)第二個無錫尚德的日子不會太遠(yuǎn)。
接盤者鄭建明
鄭建明最近很火。
日前,中國熔盛重工公告稱,公司擬向認(rèn)購人發(fā)行10億港元于2016年到期的7厘可換股債券,扣除相關(guān)傭金及開支后,所得金額約9.93億元港元,將主要用于營運(yùn)資金、一般企業(yè)用途及清償貸款。
有媒體發(fā)現(xiàn),根據(jù)香港聯(lián)交所披露的信息,參與熔盛重工此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行的博大宏易(一期)基金幕后,正是抄底無錫尚德的順風(fēng)光電大股東鄭建明。如果行使可轉(zhuǎn)債權(quán)利,按照初步兌換價1.05港元/股計算,鄭建明占已發(fā)行股本約13.61%,可成為熔盛重工的第四大股東。
有媒體質(zhì)疑,鄭建明作為財務(wù)型投資人,是否適合接盤曾占據(jù)全球晶硅光伏組件生產(chǎn)三強(qiáng)之位的無錫尚德。
2013年12月30日,工業(yè)和信息化部公布了符合《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單(第一批),尚德太陽能電力有限公司(電池)赫然在列。這說明,無錫尚德的價值仍然極具吸引力。
與此相應(yīng),收購者順風(fēng)光電并不在第一批名單之列。此外,根據(jù)公開資料顯示,總部設(shè)在江蘇常州武進(jìn)區(qū)的順風(fēng)光電以外資企業(yè)身份獲得注冊,至參與競標(biāo)時止,總資產(chǎn)尚不足30億元。
對此,無錫市中級人民法院給予了詳細(xì)解答。
據(jù)介紹,2013年3月20日,無錫中院根據(jù)8家債權(quán)銀行的申請,裁定無錫尚德重整。在戰(zhàn)略投資者招募環(huán)節(jié)上,從全球上百家光伏同業(yè)或上下游相關(guān)的公司中,擇優(yōu)遴選。2013年6月下旬,綜合公司資產(chǎn)規(guī)模、運(yùn)營狀況、融資能力和重整能力等情況,50家較符合條件的潛在投資者篩選產(chǎn)生。
在法院和債權(quán)人委員會的監(jiān)督下,通過投資者的公開競聘及工作小組的專業(yè)評議等程序,江蘇順風(fēng)光電科技有限公司脫穎而出,獲得無錫尚德戰(zhàn)略投資者初步資格。2013年11月15日,重整計劃經(jīng)第二次債權(quán)人會議高票通過,并經(jīng)法院裁定正式生效,順風(fēng)光電正式成為無錫尚德的戰(zhàn)略投資者。
據(jù)稱,為使廣大債權(quán)人能盡早得到清償資金,法院要求順風(fēng)光電在重整計劃裁定后的1個月內(nèi)將30億元交易款全部到位。
由于順風(fēng)光電作為香港上市公司,收購必須通過股東大會和香港證監(jiān)會,這些程序在一個月內(nèi)很難走完。為顯示對這項收購的信心和誠意,鄭建明以個人名義支付了25億元。
無錫中級人民法院副院長金飚稱,至2013年12月15日,順風(fēng)光電在重整計劃中承諾的償債資金30億元已如期全額到位,除此之外,還另外拿出了約3300萬元現(xiàn)金和估值約3900萬元的應(yīng)收款用于債權(quán)償付。
行業(yè)整合加速
施正榮的光伏大戲以悲情謝幕,實在有些出人意料,即也在情理之中。
有專家早在五年前主指出,市場、技術(shù)兩邊在外的光伏產(chǎn)業(yè),在資本的催化下,雖然看似成長神速,實則有拔苗助長之嫌。
果然。2011年,我國光伏行業(yè)遭遇近10年來最嚴(yán)重的困境:以歐盟為主的各太陽能光伏應(yīng)用市場,政策補(bǔ)貼力度大幅下降,結(jié)果導(dǎo)致市場出現(xiàn)嚴(yán)重供過于求。
為爭奪有限市場,我國企業(yè)間競爭加劇,全行業(yè)呈現(xiàn)虧損局面。光伏組件價格從2010年1.4美元/瓦一度下降到0.7美元/瓦。甚至還因為降格過低,引起美國、歐盟國家的反傾銷訴訟。
大勢之下,尚德電力首當(dāng)其沖。不僅其核心子公司無錫尚德資產(chǎn)負(fù)債率直奔80%,其市值也從上市之初的49億多美元跌到1億美元左右。
作為曾經(jīng)的業(yè)內(nèi)翹楚,頂過“全球最大晶硅光伏電池生產(chǎn)商”光環(huán)的無錫尚德淪落如斯,著實讓業(yè)內(nèi)人士感到震撼。
光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟主席王勃華把無錫尚德破產(chǎn)重整事件,定義為我國光伏產(chǎn)業(yè)在全球金融危機(jī)下,遭遇全球產(chǎn)能過剩、歐美對華“雙反”等系列危機(jī)后,行業(yè)去產(chǎn)能化的標(biāo)志性事件。
眼下,似乎又到了行業(yè)回暖的初春。
據(jù)賽迪智庫最新發(fā)布報告指出,2014年,隨著行業(yè)的整體好轉(zhuǎn)以及由于組件價格下降,使得光伏發(fā)電成本不斷逼近甚至達(dá)到平價上網(wǎng),預(yù)計全球組件產(chǎn)量繼續(xù)增長,全年產(chǎn)量將由今年的40GW增加至43GW,中國光伏組件有望從今年的26GW增至28GW。
另據(jù)媒體披露,截至1月5日,共有40家光伏和風(fēng)電行業(yè)上市公司發(fā)布2013年業(yè)績預(yù)告,其中業(yè)績預(yù)增、盈利、扭虧的企業(yè)共計28家,占比達(dá)到70%。國內(nèi)光伏電站建設(shè)在拉動行業(yè)整體增長的同時,產(chǎn)業(yè)鏈下游的發(fā)電設(shè)備維護(hù)成為新能源企業(yè)新的利潤增長點(diǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士指出,隨著《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》實施,不符合條件的企業(yè)將難以享受金融扶持政策及其他扶持政策。扶持政策針對的是優(yōu)質(zhì)企業(yè),而對于技術(shù)落后、產(chǎn)能底下的企業(yè)應(yīng)讓其在市場中淘汰。這也是當(dāng)前推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)整合、促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展的必由之路。
圖:國內(nèi)光伏發(fā)電消費(fèi)市場在政策撬動下已緩慢啟動,但核心技術(shù)的突破,還尚待時日。圖為1月8日江蘇首個連片屋頂“光伏發(fā)電村”正式并網(wǎng)發(fā)電。
來自:新華社