2022年,將是動(dòng)力電池企業(yè)在資本市場(chǎng)比較密集登陸的關(guān)鍵年份,包括LG新能源、蜂巢能源、中創(chuàng)新航(原中航鋰電)等全球頭部電池企業(yè)都有望登陸資本市場(chǎng)。
再過(guò)7天,LG新能源即將登陸韓國(guó)資本市場(chǎng),進(jìn)行首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)。鑒于對(duì)動(dòng)力電池、電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)前景的看好,LG新能源股票認(rèn)購(gòu)資金已經(jīng)高達(dá)114萬(wàn)億韓元,約合956.2億美元。
這不僅打破了電池材料制造商SK IE Technology(SKIET)之前創(chuàng)下的81萬(wàn)億韓元的韓國(guó)市場(chǎng)IPO公開(kāi)認(rèn)購(gòu)紀(jì)錄,而且待其成功上市后,其還有望成為僅次于三星電子和SK海力士的韓國(guó)第三大市值公司。
據(jù)悉,LG新能源此次發(fā)行將籌集資金107億美元(約合680億元人民幣),這將使其成為韓國(guó)史上規(guī)模最大的IPO,同時(shí)也將是僅次于美國(guó)電動(dòng)車(chē)制造商Rivian的120億美元募資,成為近一年來(lái)全球規(guī)模第二大的IPO。
推動(dòng)LG新能源認(rèn)購(gòu)熱情高漲的,是全球電動(dòng)汽車(chē)快速發(fā)展帶動(dòng)的動(dòng)力電池需求“水漲船高”。
在美股市場(chǎng),特斯拉、Rivian等造車(chē)新勢(shì)力市值居高不下,并超越多家傳統(tǒng)國(guó)際主流車(chē)企,位居全球車(chē)企市值前列。在中國(guó)市場(chǎng),寧德時(shí)代、比亞迪等電池、整車(chē)企業(yè)市值也位居A股同行業(yè)前列。
作為全球第二大動(dòng)力電池供應(yīng)商,資本市場(chǎng)對(duì)于LG新能源上市后的表現(xiàn)或許也“深信不疑”,所以認(rèn)購(gòu)熱情如此高漲也就不難理解。
前段時(shí)間,LG新能源首席執(zhí)行官Kwon Young-soo在一次線上媒體發(fā)布會(huì)上宣稱(chēng):考慮到目前收到了更多的電池訂單,預(yù)計(jì)全球市場(chǎng)份額將超過(guò)寧德時(shí)代,成為全球第一。并表示,LG新能源的客戶(hù)群體更廣泛,而寧德時(shí)代僅在中國(guó)運(yùn)營(yíng)工廠。
當(dāng)然,這種“宣戰(zhàn)”有點(diǎn)為其上市造勢(shì)、拉估值的嫌疑,就目前來(lái)看,LG新能源在全球市場(chǎng)占比、產(chǎn)能規(guī)劃、合作車(chē)企等方面與寧德時(shí)代還是有一定的差距。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示,2021年1-11月,寧德時(shí)代仍然把持著全球動(dòng)力電池市場(chǎng)頭把交椅,市占率達(dá)到31.8%,超過(guò)第二名的LG新能源10個(gè)百分點(diǎn)以上,后者份額為20.5%。
不過(guò),LG新能源的實(shí)力也不容小覷。
公開(kāi)信息顯示,目前LG新能源的主要客戶(hù)包括特斯拉、大眾、通用、奧迪、現(xiàn)代、福特、沃爾沃、保時(shí)捷等眾多全球知名車(chē)企。LG新能源宣稱(chēng),其2022年在手訂單總額也已經(jīng)是達(dá)到了260萬(wàn)億韓元(約合人民幣1.38萬(wàn)億元)。
參考寧德時(shí)代的萬(wàn)億市值,所以,資本市場(chǎng)普遍也看好第二的LG新能源。
在招股書(shū)中,LG新能源透露了募資用途,計(jì)劃投資約合1376.45億元人民幣用于擴(kuò)產(chǎn)和技術(shù)研發(fā)。這些擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目包括位于中國(guó)、美國(guó)、波蘭等地區(qū)內(nèi)的項(xiàng)目。根據(jù)其規(guī)劃,LG新能源將在中國(guó)、韓國(guó)、美國(guó)、歐洲、印度尼西亞等國(guó)家和地區(qū)建立多個(gè)大型動(dòng)力電池生產(chǎn)基地,以構(gòu)建“五足鼎立”的全球交付體系。
根據(jù)LG新能源此前披露的產(chǎn)能規(guī)劃,其計(jì)劃到2023年將全球動(dòng)力電池產(chǎn)能提升至260GWh,到2025年將達(dá)到500GWh。按照目前其在全球主要生產(chǎn)基地的布局,預(yù)計(jì)到2025年其產(chǎn)能有望超過(guò)先前規(guī)劃的這一數(shù)值。
在中國(guó)市場(chǎng),2022年預(yù)計(jì)也會(huì)有兩家國(guó)內(nèi)乃至全球頭部的電池企業(yè)將要登陸資本市場(chǎng)。
近日,有報(bào)道稱(chēng),蜂巢能源日前在江蘇證監(jiān)局進(jìn)行了上市輔導(dǎo)備案。上市輔導(dǎo)備稿報(bào)告顯示,蜂巢能源的控股股東為保定市瑞茂企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司,持股比例為39.4%。
1月13日,中信證券披露,其近日與蜂巢能源簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議。雙方計(jì)劃在今年3月前完成蜂巢能源上市申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備。
據(jù)電池中國(guó)了解,截至目前,蜂巢能源已經(jīng)完成了4輪融資,融資總金額超過(guò)200億元。
在4輪融資中,有3輪融資均在2021年完成:2021年2月,蜂巢能源完成A輪融資,國(guó)投招商、中銀投資領(lǐng)投;7月,完成B輪融資,金額達(dá)到102.8億元,中銀投資領(lǐng)投,新增小米、三一重工、IDG資本等;12月,完成B+輪融資,新增投資方星宇股份、大族激光等。
在裝機(jī)實(shí)力上,動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2021年1-11月蜂巢能源以2.19GWh的成績(jī),排名中國(guó)市場(chǎng)裝機(jī)量第6位,占據(jù)1.6%的中國(guó)市場(chǎng)份額,這對(duì)于2020年二季度才開(kāi)始配套的電池企業(yè)來(lái)說(shuō),蜂巢能源的成長(zhǎng)可謂非???。
在產(chǎn)能布局上,蜂巢能源的規(guī)劃也同樣非常“迅猛”。據(jù)電池中國(guó)統(tǒng)計(jì),蜂巢能源2021年簽約、在建(含已有擴(kuò)建)的電池產(chǎn)能已達(dá)到295GWh。僅2021年,蜂巢能源就先后在遂寧、湖州、馬鞍山、南京、成都、常州、鹽城、上饒等地布局了大型動(dòng)力電池基地。
快速進(jìn)行產(chǎn)能布局的背后,一方面是蜂巢能源對(duì)于全球動(dòng)力、儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展的強(qiáng)烈預(yù)期;另一方面是其在客戶(hù)、市場(chǎng)推廣上取得了快速進(jìn)展,合作車(chē)企、配套車(chē)型快速攀升。
2021年12月,蜂巢能源在其“電池日”上,根據(jù)其對(duì)電動(dòng)汽車(chē)、儲(chǔ)能市場(chǎng)的預(yù)測(cè),以及合作車(chē)企訂單的增長(zhǎng),正式發(fā)布了領(lǐng)蜂“600”戰(zhàn)略,規(guī)劃到2025年動(dòng)力、儲(chǔ)能電池產(chǎn)能將達(dá)到600GWh,同時(shí)在技術(shù)、供應(yīng)鏈、資本及生態(tài)等多個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行大手筆布局,意在向全球頭部企業(yè)進(jìn)軍。
裝機(jī)、資本、產(chǎn)能、技術(shù)等多維度的發(fā)力,也使得蜂巢能源的資本之路頗受關(guān)注,相信也是2022年中國(guó)資本市場(chǎng)新能源板塊的重要亮點(diǎn)。
同樣,位居中國(guó)市場(chǎng)裝機(jī)量前列的中創(chuàng)新航,也已啟動(dòng)了上市之路。
近日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示,國(guó)內(nèi)第三大動(dòng)力電池企業(yè)中創(chuàng)新航也啟動(dòng)上市之路。隨后有消息證實(shí),中創(chuàng)新航將赴港上市,擬募資10億美元。
實(shí)際上,2021年11月,中創(chuàng)新航董事長(zhǎng)劉靜瑜在戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上就曾透露,公司已經(jīng)完成股份制改造,計(jì)劃登陸資本市場(chǎng)。她當(dāng)時(shí)提到,中創(chuàng)新航到2025年的電池產(chǎn)能規(guī)劃將超過(guò)500 GWh,并預(yù)計(jì)在2030年實(shí)現(xiàn)1000 GWh的產(chǎn)能。而在2021年6月,中創(chuàng)新航公布的計(jì)劃是在2025年實(shí)現(xiàn)300GWh的規(guī)劃產(chǎn)能。
從去年的動(dòng)作來(lái)看,中創(chuàng)新航產(chǎn)能擴(kuò)張之路也非常積極。2021年1月,中創(chuàng)新航宣布了常州四期項(xiàng)目的投資計(jì)劃,產(chǎn)能為25GWh;5月,中創(chuàng)新航宣布了廈門(mén)三期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目;隨后,中創(chuàng)新航新建四川成都、湖北武漢生產(chǎn)基地;8月,公司又宣布在合肥新建產(chǎn)能50GWh的動(dòng)力及儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)基地。
無(wú)疑,隨著上述公司登陸資本市場(chǎng),一方面可以募集到更多資金用于產(chǎn)能擴(kuò)建、技術(shù)研發(fā),進(jìn)一步增強(qiáng)相關(guān)企業(yè)在全球電池領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力;同時(shí)也有望加速動(dòng)力電池整個(gè)產(chǎn)業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。
除了上述已經(jīng)確定今年要登陸資本市場(chǎng)的企業(yè)外,未來(lái)包括力神電池、捷威動(dòng)力等更多電池企業(yè)也有望隨著發(fā)展陸續(xù)登陸資本市場(chǎng)。
原標(biāo)題:多家全球頭部電池企業(yè)今年將登陸資本市場(chǎng)