投資要點(diǎn):
焦煤主力合約一度逼近漲停,收漲10.98%,收盤價(jià)為2173元/噸。焦炭主力合約收漲7.52%,收盤價(jià)為2847元/噸。近期煤礦事故頻發(fā),管理部門發(fā)聲,多省份將開展專項(xiàng)整治抓安全生產(chǎn),引發(fā)市場對于煤礦供應(yīng)收緊的擔(dān)憂。
7月23日甘肅省白銀市景泰縣一煤礦企業(yè)發(fā)生邊坡坍塌事故,導(dǎo)致10人死亡,7人受傷。7月23日,大同煤礦集團(tuán)王村煤業(yè)有限責(zé)任公司發(fā)生一起死亡1人的安全事故。7月25日,陽泉煤業(yè)(集團(tuán))股份有限公司二礦發(fā)生一起死亡1人的安全事故。7月26日17時(shí)33分,晉能控股煤業(yè)集團(tuán)有限公司晉華宮礦井下發(fā)生一起運(yùn)輸事故,造成1人死亡。甘肅省安委會7月27日召開全省煤礦安全生產(chǎn)電視電話會議,強(qiáng)調(diào)扎實(shí)開展大檢查和專項(xiàng)整治。礦山安全監(jiān)察局山西局發(fā)出通報(bào),要求采取斷然措施,堅(jiān)決遏制事故多發(fā)勢頭。
另一方面,山西今年煤炭產(chǎn)量13億噸的目標(biāo)已經(jīng)細(xì)化到各市,4個(gè)地級市公布了煤炭增產(chǎn)保供的具體實(shí)施方案,從今年上半年山西的保供執(zhí)行力度來看,今年大概率將會順利完成13億噸目標(biāo)。焦煤進(jìn)口持續(xù)改善,6月從蒙古進(jìn)口焦煤228萬噸,同比增長169%,環(huán)比增26%,下半年蒙煤進(jìn)口仍存在增長預(yù)期。焦炭現(xiàn)貨已落實(shí)第五輪提降,焦化廠虧損進(jìn)一步擴(kuò)大的情況下,限產(chǎn)幅度也在跟進(jìn),對焦煤采取低庫存策略,打壓意愿較強(qiáng)。
綜合來看,盤面近期受到突發(fā)事故影響市場情緒,在保供大背景下,安全生產(chǎn)對供應(yīng)的實(shí)際擾動程度仍有待觀察。需求負(fù)反饋及產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配不均仍是目前盤面的主邏輯,焦炭五輪提降后能否企穩(wěn),需持續(xù)觀察下游需求的實(shí)際恢復(fù)情況。
原標(biāo)題:機(jī)構(gòu):安全事故頻發(fā),焦煤供應(yīng)要收緊了嗎?