政策頂層設(shè)計下,分布式光伏迎高景氣。據(jù)國家能源局,2016-2021年分布式裝機量從4.2GW增至29.3GW,CAGR達47.5%。未來 “組件價格回落預(yù)期”,“整縣推進下央國企入場和民企代開發(fā)”,“能耗雙控與電價市場化改革”以及商業(yè)模式的創(chuàng)新賦予具有ToC屬性的分布式業(yè)務(wù)較大增長潛力。“分布式光伏”有望成為家電龍頭企業(yè)“能力圈優(yōu)勢溢出效應(yīng)”的“新增長曲線”。
“分布式光伏”之于家電集團或是“天作之合”。
分布式光伏產(chǎn)業(yè)鏈的“安裝商環(huán)節(jié)”,更加側(cè)重于考驗參與方的“渠道和融資能力”“系統(tǒng)設(shè)計集成能力”以及后期的“運維能力”;這與家電龍頭企業(yè)(集團)的能力圈十分契合。建議關(guān)注:1)前瞻布局,基于渠道、品牌、產(chǎn)業(yè)協(xié)同等固有優(yōu)勢,短期快速斬獲不菲戰(zhàn)果的企業(yè);2)依托集團內(nèi)部工業(yè)園資源,2B項目儲備充足,有望快速放量并積累工商業(yè)分布式光伏經(jīng)驗的企業(yè)。
能力圈優(yōu)勢一:家電企業(yè)的渠道和品牌背書。
相較于集中式光伏,分布式的主要用戶集中在低線城市與鄉(xiāng)村。同時戶用分布式光伏涉及推廣、安裝、并網(wǎng)以及后期的運維,因而需要大量的網(wǎng)點布局。傳統(tǒng)家電企業(yè)歷經(jīng)多年發(fā)展,擁有龐大分銷渠道;可實現(xiàn)經(jīng)銷/代理商、市場渠道、物流倉儲、售后服務(wù)的共享和復(fù)用,擁有獨特優(yōu)勢。且家電企業(yè)相較于傳統(tǒng)光伏企業(yè),在C端的用戶群體中沉淀時間更長,品牌力更強。TCL電子等公司出色的網(wǎng)點觸達和用戶運營能力已然顯現(xiàn),實現(xiàn)了分布式光伏業(yè)務(wù)的快速增長。
能力圈優(yōu)勢二:供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)鏈多元布局。
家電龍頭多為集團性質(zhì)企業(yè)或背靠集團,能夠享受到金融服務(wù)在內(nèi)的諸多賦能。例如:TCL電子一方面能夠享受到TCL中環(huán)帶來的產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化協(xié)同及電站運營經(jīng)驗共享,同時聯(lián)合TCL金融能夠為業(yè)主提供貸款擔保、低息貸款和一系列靈活差異化金融服務(wù);創(chuàng)維光伏攜手華夏金融租賃平臺,為用戶帶來“0元投入,15年質(zhì)保,25年收益可觀,電站自有支配”的四重福利保障,以“金融+科技”為模式的產(chǎn)品服務(wù)化,顯著增加了自身在分布式光伏領(lǐng)域的競爭力。
能力圈優(yōu)勢三:產(chǎn)品協(xié)同銷售。
家電是家庭耗能的主要應(yīng)用場景,戶用分布式光伏作為供電側(cè),可視為家電產(chǎn)業(yè)的延伸。“光伏+家電”的模式可充分發(fā)揮產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)。如創(chuàng)維將光伏業(yè)務(wù)與家電業(yè)務(wù)相結(jié)合,在用戶享受經(jīng)營性租賃產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)的運維服務(wù)的同時,首年可享受0元購其旗下智能家電的服務(wù)。
能力圈優(yōu)勢四:承接自有工業(yè)園區(qū)建設(shè)訂單。
對于家電集團而言,其自有工業(yè)園眾多,配套分布式光伏需求較大。前期以集團內(nèi)部工業(yè)園項目為基礎(chǔ),能夠幫助企業(yè)快速積累2B項目經(jīng)驗,未來有望逐步向央企等客戶拓展。
舉例來看,合康新能目前承擔美的集團工業(yè)園區(qū)綠電項目統(tǒng)籌落地工作,提供包括項目規(guī)劃、設(shè)計集成、施工交付、售電交易、運維檢修在內(nèi)的EPC總包服務(wù),年訂單約2-3億;康佳集團與禾邁股份成立合資公司布局光伏業(yè)務(wù),前期將協(xié)調(diào)安排其園區(qū)資源,推動光伏項目的落地;TCL電子2B業(yè)務(wù)亦是如此,充分利用集團自有工業(yè)園及工廠資源,幫助自身工商業(yè)分布式收入快速起量,同時積累相關(guān)經(jīng)驗,目前公司工商業(yè)分布式儲備項目超50個(350MW)。
原標題:家電集團逐鹿“分布式光伏”