9月17日，工信部發(fā)布《光伏制造業(yè)規(guī)范條件》，給光伏行業(yè)未來發(fā)展上了一道“緊箍咒”。
除以“市場準(zhǔn)入”規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展之外，中國證券報記者獲悉，工信部主導(dǎo)制定的《光伏行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見》也將于不久之后發(fā)布。
業(yè)內(nèi)分析指出，對于整個光伏行業(yè)而言，市場準(zhǔn)入+兼并重組，將大大提速此前進(jìn)展遲緩的“去產(chǎn)能化”過程，行業(yè)進(jìn)一步回暖將指日可待。眾多前兩年經(jīng)受住產(chǎn)業(yè)嚴(yán)冬洗禮的優(yōu)勢企業(yè)，特別是A股光伏板塊中擁有產(chǎn)能規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢的龍頭公司，將進(jìn)一步受益產(chǎn)業(yè)集中度提高。
政策力推兼并重組
工信部17日出臺的《光伏制造業(yè)規(guī)范條件》，與本月初的《征求意見稿》無大差別。其中，針對光伏硅片、電池組件等制造業(yè)各環(huán)節(jié)在生產(chǎn)規(guī)模、電池效率、能耗以及使用壽命等方面均進(jìn)行了明確規(guī)定，未來不符合這些條件的新建或改擴(kuò)建光伏制造業(yè)項目將受到嚴(yán)控。
市場分析普遍認(rèn)為，此文件對于推動光伏制造業(yè)告別過去無序盲目擴(kuò)張、避免產(chǎn)能過剩加重意義重大，通過引入“市場準(zhǔn)入”機(jī)制，有利于行業(yè)健康發(fā)展。
而且，“市場準(zhǔn)入”只是開始，政策后續(xù)更大的意圖則在于引導(dǎo)光伏企業(yè)實施兼并重組，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模增量控制的基礎(chǔ)上推進(jìn)存量的深度整合。
中國證券報記者采訪的眾多企業(yè)對于落實兼并重組政策普遍動力不足，在他們看來，市場“優(yōu)勝劣汰”準(zhǔn)則將促使眾多中小企業(yè)自動退出市場。對于此種觀點，一位業(yè)內(nèi)專家分析指出，目前的情況是優(yōu)勢企業(yè)如果想繼續(xù)做大做強(qiáng)，除非未來擴(kuò)張之路符合政策門檻，否則，其可選擇的路徑或許只有通過兼并重組中小企業(yè)來實現(xiàn)。“對于劣勢企業(yè)來說，將被市場倒逼加速退出，而對于優(yōu)勢企業(yè)來說，其未來擴(kuò)張之路將同樣受到政策倒逼。”該專家稱。
據(jù)悉，工信部主導(dǎo)制定的《光伏行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見》目前已完成修訂，將于近期正式出臺。據(jù)中國證券報記者了解，目前國內(nèi)一些龍頭光伏企業(yè)已在就產(chǎn)業(yè)整合事宜與相關(guān)決策部門溝通，未來一段時間，國內(nèi)光伏制造業(yè)的主題詞將是“兼并重組”。
按照政策制定方的規(guī)劃目標(biāo)，到“十二五”末，國內(nèi)要形成1家年銷售收入過千億元的光伏企業(yè)，3-5家年銷售收入過500億元的光伏企業(yè)，3-4家年銷售收入過10億元的光伏專用設(shè)備企業(yè)。
“去產(chǎn)能化”全面提速
上述專家指出，在產(chǎn)能過剩陰影揮之不去的當(dāng)下，市場準(zhǔn)入和兼并重組最現(xiàn)實的利好無疑是加快光伏制造企業(yè)的去產(chǎn)能化進(jìn)程。
工信部8月中旬發(fā)布的一項分析報告顯示，今年上半年我國電池組件產(chǎn)能超過40GW，占全球約67%。這一產(chǎn)能規(guī)模無論同比還是環(huán)比都未出現(xiàn)大的變化，這意味著過去一段時間行業(yè)寒冬倒逼下的光伏制造企業(yè)去產(chǎn)能化過程進(jìn)展遲緩。
分析人士早已指出，光伏行業(yè)若要徹底走出低迷期，一個最大的標(biāo)志就是產(chǎn)能過剩問題出現(xiàn)明顯改善，也即去產(chǎn)能化過程不斷推進(jìn)下出現(xiàn)的市場供需相對平衡狀態(tài)。
上述專家稱，在政策不斷加碼下，未來，市場準(zhǔn)入將導(dǎo)致光伏制造業(yè)產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張受到嚴(yán)控，而兼并重組也將加速中小企業(yè)的落后及無效產(chǎn)能加速退出，雙重動力影響下，整個光伏制造業(yè)的去產(chǎn)能化才可獲得實質(zhì)性進(jìn)展。
多家A股公司有望受益
具體到企業(yè)層面，市場準(zhǔn)入和兼并重組無疑將促使行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)廣泛受益行業(yè)集中度提高，特別是具有產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢及技術(shù)實力支撐的龍頭企業(yè)。
目前，國內(nèi)眾多一線光伏電池和組件廠商均遠(yuǎn)赴海外上市，扎根A股市場的多以規(guī)模居中或者屬于科技型的光伏企業(yè)為主。在未來行業(yè)整合階段，A股有多少公司可從中獲益？
上述分析師向中國證券報記者表示，即使按照企業(yè)規(guī)模劃分，相關(guān)A股上市公司中仍有一些公司可享受政策利好，例如海潤光伏、億晶光電、中利科技、東方日升和向日葵等公司的組件營業(yè)收入，相對于公司股本的彈性均較大，這一彈性體現(xiàn)的就是光伏組件出貨量的規(guī)模。此外，A股板塊還有一些規(guī)模雖不大但技術(shù)實力強(qiáng)的科技型光伏組件企業(yè)，如隆基股份、中環(huán)股份和亞瑪頓等，也有望充分受益。
事實上，上述優(yōu)勢公司除將受益國內(nèi)市場集中度提高之外，也將在海外市場出口上取得優(yōu)勢地位。不久前中歐光伏價格承諾談判達(dá)成的內(nèi)容，8月6日起開始實施，這意味著未來國內(nèi)光伏產(chǎn)品對歐出口將實行“配額”制。據(jù)中國證券報記者了解，“配額制”的核心是將根據(jù)國內(nèi)企業(yè)規(guī)模及技術(shù)實力劃線，這無疑將是對上述優(yōu)勢公司的又一政策“紅包”。
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