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這套太陽能發(fā)電系統(tǒng)，是由英國BP集團(tuán)和我國公司共同建設(shè)，發(fā)電總裝機(jī)容量為100千瓦。這個(gè)容量放在今天來看，不值一提，但在當(dāng)時(shí)卻是我國、以及亞洲總裝機(jī)容量第一的并網(wǎng)光伏發(fā)電系統(tǒng)。而且在全球也是排在前列。
而今，我國光伏電站建設(shè)已經(jīng)不再需要海外公司力量，從材料到安裝全面自主，而且各個(gè)環(huán)節(jié)全球主導(dǎo)；而光伏電站的并網(wǎng)裝機(jī)量也達(dá)到了3億千瓦，連續(xù)7年穩(wěn)居全球第一，占全球規(guī)模的26%。實(shí)現(xiàn)了“從一個(gè)電站的第一，到光伏產(chǎn)業(yè)的全面第一”。
科技發(fā)展，就是如此。許多如今看起來“不以為意”的坎坷、挫折、掙扎、煎熬、進(jìn)步，才促成了如今的“驚嘆不已”。
這在我國光伏電站領(lǐng)域，也體現(xiàn)得盡致淋漓。過去十幾年，我國光伏電站從萌芽、到追捧、到唾棄、再到復(fù)蘇、而今走到世界第一、卻依然面臨著些許迷茫。光伏電站，想說愛你不容易。而探索之路，也依然未盡。
01
“金太陽”的升與落
光伏產(chǎn)業(yè)，是被全球各國用政策一口接一口地“喂”大的。1990s年代，德國便出臺了可再生能源的相關(guān)法律，隨后多次升級，更是有“十萬屋頂計(jì)劃”用補(bǔ)貼和帶量采購，來推動光伏、風(fēng)電行業(yè)發(fā)展。于是，中國光伏產(chǎn)業(yè)也順勢發(fā)展。
最初是多晶硅原材料、電站建設(shè)“兩頭在外”，隨著多晶硅料價(jià)格上漲，中國企業(yè)家們蜂擁而至，上百家多晶硅廠拔地而起，2009年時(shí)居然已經(jīng)是產(chǎn)能過剩領(lǐng)域。
然而，不幸的是，2007年的美國次貸危機(jī)陡然爆發(fā)，并不斷擴(kuò)散，最終也導(dǎo)致歐洲經(jīng)濟(jì)受挫，光伏補(bǔ)貼大幅減少、繼而導(dǎo)致多晶硅價(jià)格大跳水、組件企業(yè)庫存積壓。
為了挽救我國光伏產(chǎn)業(yè)，政策大手呵護(hù)而至，而發(fā)力點(diǎn)，則在于光伏電站，從需求入手。
光伏電站的商業(yè)模式比較簡單，買設(shè)備、蓋電站、發(fā)電賺錢、日常維護(hù)。評價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)主要就是計(jì)算收益率IRR，而收益率的兩大決定因素是成本、收入。
在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展前期，由于光伏發(fā)電成本較高，所以收益，主要體現(xiàn)在補(bǔ)貼之上。而補(bǔ)貼也是政策的發(fā)力點(diǎn)。
2009年3月，財(cái)政部聯(lián)合住房城鄉(xiāng)建設(shè)部發(fā)布了簡稱為“太陽能屋頂”的方案，進(jìn)行發(fā)電量定額補(bǔ)貼；7月21日，財(cái)政部、科技部、國家能源局又發(fā)布了“金太陽工程”的通知，繼續(xù)加大電站補(bǔ)貼力度。
“金太陽工程”公布的第二天，正巧是長江流域罕見的“日全食”，持續(xù)六分鐘，覆蓋人口范圍也非常廣，也被稱之為“大日食”。但光伏產(chǎn)業(yè)是不在意這六分鐘的，更有文章稱“無懼大日食、迎接金太陽”，熱情可見一斑。
事后來看，2009年、2010年、2011年，金太陽工程陸續(xù)扶持了300兆瓦、200兆瓦、700兆瓦容量，發(fā)放100多億元的補(bǔ)貼，給光伏產(chǎn)業(yè)送來了“暖流”，也給西藏農(nóng)牧民送來了電。
但實(shí)施的過程，卻也是摸索中踉蹌前行。
“金太陽工程”僅實(shí)施了不到一年后，某媒體一篇名為《扭曲的“金太陽”工程》的報(bào)道，震撼行業(yè)。文章提到，有公司以次充好、有公司賠本賺吆喝，對中小企業(yè)而言，金太陽，是“及時(shí)雨”還是“飲鴆止渴”仍未可知。有一些電站，建完了用不了。甚至有人抱怨，做電站的沒賺錢，但有人賺了錢。
金太陽工程，這個(gè)在當(dāng)時(shí)被稱為“光伏產(chǎn)業(yè)史上最強(qiáng)扶持的政策”，遭到質(zhì)疑也屬正常。項(xiàng)目需要審批，而有審批就難免會有尋租；再比如相關(guān)的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制、后期監(jiān)管措施也都不算完善。
2013年，“金太陽”正式落下“西山”。但毫無疑問，光伏電站，需要摸著“金太陽”這個(gè)石頭，繼續(xù)過河。
02
補(bǔ)貼的蜜糖與砒霜
在“金太陽”暖熱國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，美國光伏產(chǎn)業(yè)卻遭遇著寒冬。
彼時(shí)，我國多晶硅企業(yè)依靠低電價(jià)、組件依靠人工成本低等優(yōu)勢，不斷擴(kuò)大海外市場。2011年9月1日，曾被美國寄予厚望的硅谷太陽能新星Solyndra宣布申請破產(chǎn)保護(hù)，1100名員工被解雇。不久前的8月15日和19日，另外兩家太陽能電池板生產(chǎn)商Evergreen Solar和Spectra Watt相繼申請破產(chǎn)保護(hù)。
三家光伏企業(yè)接連倒閉，驚動了美國政商兩界。而在三家企業(yè)在破產(chǎn)聲明中，也都把公司倒閉歸咎于全球需求的下降以及競爭過于激烈，尤其指出了來自中國同行的競爭。于是，美國針對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起了“雙反”調(diào)查，不到一年，歐洲也針對中國光伏產(chǎn)品發(fā)動了雙反調(diào)查。
全球兩大光伏需求市場的“紅燈”，讓中國光伏產(chǎn)業(yè)再次“撞墻”，2011年統(tǒng)計(jì)的光伏企業(yè)數(shù)為262家，2012年已經(jīng)降至112 家。危急關(guān)頭，政策再次“力挽狂瀾”，鼓勵電站建設(shè)、讓國內(nèi)需求撐起一片天。
2013年起，各大利好釋放：光伏裝機(jī)量從2012年十二五規(guī)劃的25GW提升到35GW，提出光伏項(xiàng)目融資方案、明確電站備案和管理辦法，更重要的是，補(bǔ)貼方式的變化：從審批電價(jià)、特許招標(biāo)電價(jià)等模式，改為了“固定上網(wǎng)電價(jià)”，明確集中式、分布式等電站的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。
這個(gè)補(bǔ)貼方式的提升，恰恰是建立在“金太陽”工程的經(jīng)驗(yàn)之上。而補(bǔ)貼的明確，讓光伏電站的可行性得到了提升。一批民營企業(yè)聞風(fēng)而動。
以光伏電站施工為主的振發(fā)集團(tuán)，通過一系列收購，在2013年時(shí)擁有國內(nèi)近40%的電站份額；中利集團(tuán)2012年時(shí)開發(fā)電站規(guī)模700MW左右，2014年時(shí)就達(dá)到了2GW，增加了近兩倍。成立于2013年的協(xié)鑫新能源，電站規(guī)模不斷攀升，2017年時(shí)近6GW的規(guī)模，成為全球前列。
除了補(bǔ)貼誘惑之外，政策也在加速行業(yè)優(yōu)化。2015年，“領(lǐng)跑者”計(jì)劃啟動，從單純的“撒胡椒面式”補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)向“優(yōu)勝劣汰式”補(bǔ)貼。由于領(lǐng)跑者的要求，組件廠商必須不斷提升轉(zhuǎn)換效率，以獲得補(bǔ)貼。領(lǐng)跑者計(jì)劃，從電站端，讓產(chǎn)業(yè)從量走向了質(zhì)量。
在2017年之前，由于國家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)較為穩(wěn)定，從2013年到2016年也僅下降10%左右，但同等效能下，組件成本的下降速度是在加快的。光伏技術(shù)革命不斷推進(jìn)，金剛線切割、PERC電池等等涌現(xiàn)。收益-成本的下降速度差，形成了電站企業(yè)的收益。
數(shù)據(jù)來源：興業(yè)證券
2015年，我國光伏總裝機(jī)量為15GW，全球占比28%；2017年就達(dá)到了53GW，全球占比52%。當(dāng)年新增裝機(jī)量，是2016年的1.5倍，是2015年的3.5倍，是2014年的5倍。
這期間并非一帆風(fēng)順，西部地區(qū)采光好、但用電少，棄光現(xiàn)象較多，需要依賴特高壓進(jìn)行輸送。與此同時(shí)，在華北、華東地區(qū)，分布式光伏快速發(fā)展。
光伏電站的飛速發(fā)展，也導(dǎo)致補(bǔ)貼金額規(guī)模增大。但補(bǔ)貼的重要來源，可再生能源基金的征收，并不如預(yù)期順利，于是，光伏補(bǔ)貼缺口越來越大。在2018年時(shí)可再生能源補(bǔ)貼缺口高達(dá)1200億元，光伏占比40%左右。光伏補(bǔ)貼的發(fā)放周期也從2年不斷延長。
面對巨大的缺口壓力，光伏電站補(bǔ)貼也逐步降低。2017年、2018年，兩年共計(jì)下降了0.3元/度電，下降的頻率、幅度都在加大。
“遲到”的補(bǔ)貼，也從蜜糖變?yōu)榕?。振發(fā)集團(tuán)因?yàn)榍捌陧?xiàng)目墊資較多，公司現(xiàn)金流緊張，旗下的電站也因?yàn)橄揠妼?dǎo)致收入下降。協(xié)鑫新能源的應(yīng)收補(bǔ)貼也高達(dá)67億元。“騎虎難下”成為輿論高頻詞。
幸運(yùn)的是，一方面補(bǔ)貼正逐步推進(jìn)發(fā)放工作，相關(guān)部門也提出了一次性解決的目標(biāo)；另一方面，碳中和戰(zhàn)略之下，國企加大了入局力度，三峽集團(tuán)、國電等等紛紛收購民營企業(yè)電站，一個(gè)得了綠電，一個(gè)得了現(xiàn)金流。
而更為重要的是，2018年531新政出臺后，光伏產(chǎn)業(yè)先是經(jīng)歷了巨大的壓力，繼而加大了技術(shù)進(jìn)步，組件成本又下降了40%。終于，擺脫了政策補(bǔ)貼的“平價(jià)上網(wǎng)”時(shí)代，在2020年降臨。
03
電站的三大矛盾
平價(jià)之后，光伏電站似乎可以和火電來搶市場，運(yùn)營電站似乎再次變成香餑餑，就像長江電力等水電站一樣，靠天躺賺。但事實(shí)卻并非如此，擺在光伏電站面前，依然有“供需、并網(wǎng)、技術(shù)”等三大矛盾。
供需矛盾：在平價(jià)之前，光伏電站的運(yùn)營方、或者投資光伏電站股票的投資者，主要都是靠政策規(guī)劃來明確預(yù)期。指標(biāo)有多少、能做多少。但平價(jià)之后，供需開始發(fā)揮效果。
比如2018年531新政之后，組件價(jià)格大幅下降，原以為光伏電站會大賺一筆，但沒想到，也正是由于對前景預(yù)期的明朗，光伏產(chǎn)品的需求大幅增加。
組件搶購電池片、電池片搶購硅片、硅片搶購硅料。而由于硅料環(huán)節(jié)擴(kuò)產(chǎn)周期久、擴(kuò)產(chǎn)難度是產(chǎn)業(yè)鏈最大的，因此導(dǎo)致，硅料供不應(yīng)求，組件價(jià)格反而不斷上漲。光伏電站的IRR不斷下降，從10%到8%再到6%。不少項(xiàng)目只能擱淺停滯。
國內(nèi)電站雖然進(jìn)展緩慢了，但海外需求卻依然旺盛。過去一年，產(chǎn)業(yè)原期待一季度就能降價(jià)的硅料，硬是到了年末，還未松動。業(yè)內(nèi)總說，組件價(jià)格下降了，電站需求就會增加；但是，當(dāng)組件價(jià)格真的下降到1.4元/W時(shí)，需求又會快速增加。
生產(chǎn)端的周期、比生產(chǎn)端擴(kuò)張更快的需求，成為電站需要平衡的因素。囤貨、還是囤項(xiàng)目，一念之差，也許就是收益率一個(gè)百分點(diǎn)的波動。
并網(wǎng)矛盾：兩根金條擺在面前，有什么不一樣，應(yīng)該是發(fā)現(xiàn)不了的；但光伏發(fā)電、火力發(fā)電，兩種電擺在電網(wǎng)面前，那還是不一樣的。光伏靠天吃飯，天然的不穩(wěn)定性，讓并網(wǎng)成為一個(gè)煩惱。
一些地區(qū)還發(fā)文對分布式光伏并網(wǎng)提出了一些要求。甚至部分地區(qū)，原本是“陽光銀行”的屋頂分布式光伏項(xiàng)目，反而還成為農(nóng)戶的負(fù)擔(dān)。這其中有運(yùn)營不規(guī)范的原因，也有對日照條件、并網(wǎng)電量估測不準(zhǔn)確的原因。
不過從目前來看，國企、央企進(jìn)場分布式光伏的力度正在加強(qiáng)。央國企可以提升并網(wǎng)的談判力，也可以加大分布式光伏規(guī)模，同時(shí)，資金優(yōu)勢也可以發(fā)揮長周期的效果。而實(shí)施則可以交給民企進(jìn)行，就像正泰，正在轉(zhuǎn)型輕資產(chǎn)運(yùn)營模式。
另一個(gè)解決矛盾的方式，則是“儲能”。但儲能的成本，誰來負(fù)擔(dān)，依然是矛盾點(diǎn)。相對而言，并網(wǎng)的意愿，可以加大；但并網(wǎng)的技術(shù)保障，才是最根本的驅(qū)動力。
技術(shù)矛盾：技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)業(yè)都?xì)g迎，但不是每個(gè)項(xiàng)目都?xì)g迎。對于光伏電站運(yùn)營而言，如果電力完全市場化（價(jià)格、區(qū)域等），那么誰的電力成本時(shí)刻最低，誰才會更有競爭力。
而當(dāng)下，光伏產(chǎn)品的技術(shù)，仍在快速變革，硅片更薄、更大；Topcon、HJT、IBC等電池技術(shù)迭代；疊片等組件工藝不斷冒出；這些變化都會形成一個(gè)結(jié)果：越新的產(chǎn)品越劃算。但光伏電站的組件，相對都是一個(gè)15-20年的長周期使用，因此，項(xiàng)目之間必然會存在代差。
這對于電站運(yùn)營而言，也是要平衡的要素。也難怪巴菲特會在技術(shù)進(jìn)步趨緩時(shí)，投資科技公司。畢竟，對于科技公司而言，每次技術(shù)進(jìn)步都是一次不確定性考驗(yàn)。而為了對抗技術(shù)進(jìn)步帶來的不確定性，也許，獨(dú)占日照資源，是一個(gè)方式。畢竟，太陽是穩(wěn)定的，光照物理資源也是稀缺的。
而另一個(gè)方式，就是一體化，打不過就加入，自己掌握技術(shù)進(jìn)步。但這也是一條充滿坎坷的路。
從電站向上擴(kuò)展，困難重重，不然就不會有硅片、硅料這些龍頭公司幾千億的市值。而從上游向電站擴(kuò)展，也不落好。
就像光伏逆變器的龍頭陽光電源，在2021年的時(shí)候突然業(yè)績下滑，原因主要就是，越南光伏電站項(xiàng)目沒有及時(shí)并網(wǎng)，導(dǎo)致執(zhí)行了更低的新電價(jià)；以及，緬甸項(xiàng)目因?yàn)楫?dāng)?shù)卣兌∠?br />
平價(jià)時(shí)代的光伏電站運(yùn)營，依然不是想象中那么樂觀。但作為國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)的土壤，光伏電站也只有賺錢、持續(xù)賺錢，才能開啟產(chǎn)業(yè)的正循環(huán)。
而更廣闊的視野來看，光伏電站何必只有一種形態(tài)，就像“互聯(lián)網(wǎng)+”一樣，“光伏+”，才是開啟未來的鑰匙。
原標(biāo)題：平價(jià)上網(wǎng)之后，光伏電站的三大矛盾
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