2023年或成為很多車企的“渡劫之年”。今年前2個月汽車制造業(yè)利潤率僅為3.2%,創(chuàng)出近6年同期最低值。進(jìn)入4月份,繼天際汽車發(fā)布停工停產(chǎn)通知后,寶能汽車被曝出多處資產(chǎn)遭處置、自游家汽車也剛剛宣布停止服務(wù)。已有多家車企因資金、資質(zhì)和運營困境被迫清退。
對此,中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長陳士華認(rèn)為,長期看,中國車企會從100多家變成10幾家。理想汽車創(chuàng)始人、董事長兼CEO李想也認(rèn)為:“2023到2025這三年間,是極為殘酷的淘汰賽,因為市場上不需要那么多公司。”
麥肯錫全球董事合伙人管鳴宇在接受《證券日報》記者采訪時表示,價格戰(zhàn)的實質(zhì)是各家公司在市場的快速變化中,調(diào)整自身策略,適應(yīng)新發(fā)展的市場行為,“這樣的行為在過去十幾、二十幾年一直在發(fā)生。汽車產(chǎn)業(yè)的上半場是資格賽,下半場是淘汰賽,而現(xiàn)在淘汰賽已經(jīng)打響。”
國內(nèi)車市開啟殘酷“淘汰賽”
4月4日,深圳市銀通前海金融資產(chǎn)交易中心在其官網(wǎng)發(fā)布了兩則與寶能相關(guān)的債權(quán)招商公告,內(nèi)容涉及寶能地產(chǎn)委托貸款債權(quán)和汽車信托貸款債權(quán)多處資產(chǎn)將被處置。截至處置基準(zhǔn)日2月20日,寶能汽車信托貸款債權(quán)本金22.9億元及利息1.79億元、費用、違約金等,其中本金22.89億元的債權(quán)已原狀分配至轉(zhuǎn)讓方。截至發(fā)稿前,寶能集團(tuán)尚未對上述消息作出回應(yīng)。
寶能汽車信托貸款債權(quán)招商公告顯示,該債券抵押物為深圳市龍崗區(qū)寶能科技園(南區(qū))一期A區(qū)、B區(qū)、C區(qū)多棟不動產(chǎn),目前訴訟情況為已訴,抵押物及債務(wù)人名下不動產(chǎn)、土地已查封。資料顯示,2018年初,寶能集團(tuán)以66.3億元收購了觀致汽車51%的股份;2019年1月份,寶能再以15.6億元的價格將觀致的持股比例增至63%。
然而,寶能大手筆押注觀致汽車并沒有拯救其市場表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示,2018年觀致汽車銷量為6.3萬輛,主要銷量來源是寶能通過關(guān)聯(lián)的汽車租賃公司為觀致拿下的訂單,此后觀致汽車銷量連年下滑。2021年,觀致汽車先后被曝出“制造基地停工”、“斷交員工社保”等諸多問題,流動性危機下不得不通過減持所持有上市公司股權(quán)、質(zhì)押股份、處置資產(chǎn)等方式持續(xù)回籠資金。
據(jù)天眼查信息顯示,截至4月6日,寶能汽車歷史被執(zhí)行人為55起,被執(zhí)行總金額為52.51億元;觀致汽車方面,歷史被執(zhí)行案件為267起,被執(zhí)行總金額為10.31億元。
無獨有偶,近日天際汽車發(fā)布停工停產(chǎn)通知稱,鑒于公司目前的資金情況及生產(chǎn)與銷售計劃,自2023年4月1日開始,公司部分崗位實行停工停產(chǎn)政策。據(jù)了解,天際汽車創(chuàng)立于2015年,前身是樂視汽車旗下電動車品牌電咖汽車。2018年,電咖汽車對外發(fā)布高端品牌天際汽車,進(jìn)軍高端市場,但銷量持續(xù)低迷。
作為此前頗受關(guān)注的新能源品牌,自游家汽車官方App日前也正式宣布停止服務(wù),無法正常訪問?!蹲C券日報》記者查看自游家汽車官方網(wǎng)站時顯示“無法找到服務(wù)器”,自游家官方微博內(nèi)容也已經(jīng)清零,顯示“暫無內(nèi)容”。截至發(fā)稿前,自游家官方尚未對上述消息作出回應(yīng)。
“接二連三的車企退場消息,恰恰說明了新能源汽車行業(yè)由此前的政策驅(qū)動切換到了市場驅(qū)動。”中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟理事高云鵬認(rèn)為,驅(qū)動模式的改變意味著行業(yè)將加速洗牌,此前依賴藍(lán)海效應(yīng)、資本助推和國家補貼的部分新能源車企,若還未形成差異化的技術(shù)優(yōu)勢和品牌積累,必然會迅速被市場淘汰。
穩(wěn)定的利潤源于穩(wěn)定的市場結(jié)構(gòu)?
今年初由特斯拉掀起的一場價格戰(zhàn)在3月份達(dá)到高潮,超40家汽車品牌啟動降價策略。這致使部分車企利潤暴跌。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù),2023年1—2月份,國內(nèi)汽車制造業(yè)利潤總計為414.3億元,同比下降41.7%,汽車制造業(yè)利潤率3.2%、較同期下降2.2個百分點。3.2%的汽車制造業(yè)利潤率是近6年同期的最低值。汽車制造業(yè)利潤近42%的降幅高于總體工業(yè)利潤23%的降幅。
對此,在乘聯(lián)會對于1—2月份的利潤報告提出,國內(nèi)汽車市場結(jié)構(gòu)變化和新能源成本變化造成了汽車行業(yè)利潤的整體下挫。首先,新能源車正開始成為汽車行業(yè)的主銷力量,其業(yè)績狀況極大地影響了汽車市場的整體表現(xiàn)。其次,新能源汽車零部件和原材料成本高昂,整體偏低的利潤率直接導(dǎo)致了整個汽車行業(yè)的利潤下滑。
麥肯錫全球董事合伙人彭波表示,國內(nèi)車企現(xiàn)在來看確實盈利性稍微差一些。這主要是我國規(guī)模以上占有市場1%的品牌達(dá)到40個,遠(yuǎn)高出成熟市場中約20個的水平。這意味著,現(xiàn)在有很多不盈利的品牌在市場上勉強維持。
彭波認(rèn)為,經(jīng)過這輪淘汰賽后,形成穩(wěn)定的市場結(jié)構(gòu),這一局面將顯著改觀。他說,今年歐美車企利潤表現(xiàn)不錯,甚至有一部分達(dá)到歷史新高,就是因為其本土市場的盈利性是超穩(wěn)定性的。據(jù)此,預(yù)計再過3年—5年,我國汽車市場利潤表現(xiàn)將明顯改善。
原標(biāo)題:汽車制造業(yè)利潤率創(chuàng)近年新低 國內(nèi)車市“淘汰賽”或加速