隨著綠氫制取技術(shù)成熟,以及風(fēng)光等可再生能源裝機(jī)占比提升,電力成本降低。綠氫成長空間將進(jìn)一步打開,制氫和燃料電池企業(yè)有望充分受益,1)電解槽技術(shù)成熟,有望快速實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的落地,推薦隆基綠能、陽光電源,受益標(biāo)的華電重工;2)擁有成熟燃料電池產(chǎn)品的公司,受益標(biāo)的億華通、大洋電機(jī)等。
氫氣潛在市場(chǎng)空間廣闊。根據(jù)IEA 的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2021 年全球氫氣產(chǎn)量達(dá)到9,400 萬噸,預(yù)計(jì)2050 年,全球的氫氣需求量將達(dá)到2.54 億噸,增長空間巨大。而中國是世界主要的氫氣需求國以及氫氣生產(chǎn)國,根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2017-2022 年中國氫氣產(chǎn)量逐年增長,在2022 年氫氣產(chǎn)量達(dá)到了4004 萬噸,預(yù)計(jì)2060 年需求量達(dá)到1.3億噸,占全球需求量的51.2%。
綠氫降本空間大,競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升。為滿足低碳需求,灰氫在考慮碳封存及碳稅后,煤制氫和天然氣制氫的成本分別從10.8/14.7 元/kg上漲至15.6/17.0 元/kg(以煤炭?jī)r(jià)格800 元/噸,天然氣價(jià)格3 元/Nm3為基準(zhǔn))。而綠氫隨電價(jià)降低競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升,當(dāng)電價(jià)低于0.25 元/kWh 時(shí),制氫成本低于藍(lán)氫。當(dāng)電價(jià)進(jìn)一步低至0.15 元/kWh 時(shí),制氫成本較灰氫具備成本優(yōu)勢(shì)。
運(yùn)氫加氫基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善,助力氫能應(yīng)用加速拓展。工業(yè)化工是目前最主要的用氫領(lǐng)域,以燃料電池車為代表的交通領(lǐng)域?qū)⒋蜷_氫能應(yīng)用的天花板。相對(duì)于燃油車,氫燃料電池車更加環(huán)保,且氫燃料電池車不受限于內(nèi)燃機(jī)的奧托循環(huán),熱效率更高。而相對(duì)于純電汽車,氫燃料電池車具有能量密度高,電池壽命長、低溫環(huán)境適應(yīng)性好、燃料加注時(shí)間短、續(xù)航里程較高等優(yōu)點(diǎn)。未來氫燃料電池汽車有望成為車輛體系的重要組成部分。為刺激氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展,國家和地方政策不斷加碼,運(yùn)氫加氫基礎(chǔ)設(shè)施正加緊建設(shè)。管道輸氫成本低于1 元/kgH2,較長管拖車可降本80-90%,目前已規(guī)劃首條“西氫東送”管道,全長400 多公里。此外,全國已建成350 座加氫站,位居全球第一,且仍在大力規(guī)劃建設(shè),配合5 大城市示范群氫能應(yīng)用加速拓展。
風(fēng)險(xiǎn)提示:政策落地不及預(yù)期,制氫降本不及預(yù)期,氫氣儲(chǔ)運(yùn)發(fā)展不及預(yù)期等。
原標(biāo)題:新興能源行業(yè):上下游并進(jìn) “氫”裝上陣