公開(kāi)信息的統(tǒng)計(jì)分析顯示,2023上半年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈共有97家初創(chuàng)企業(yè)完成了融資,總金額近200億元,廣泛覆蓋了儲(chǔ)能系統(tǒng)集成、PCS,鋰電池和鈉電池電芯及關(guān)鍵原材料、電池回收等儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)主要環(huán)節(jié)。
企業(yè)類型和融資特點(diǎn)
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成(包括集裝箱/工商業(yè)/戶用/便攜式儲(chǔ)能)和鈉離子電池成為上半年儲(chǔ)能領(lǐng)域最受資本追捧的領(lǐng)域,融資案例分別達(dá)到21個(gè)和15個(gè)。這兩個(gè)領(lǐng)域企業(yè)融資活躍,與行業(yè)發(fā)展前景明確,但市場(chǎng)格局和技術(shù)路線仍處在一個(gè)百花齊放百家爭(zhēng)鳴的發(fā)展階段有直接關(guān)系。(后文將就這兩個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)討論)。
鋰電四大原材料領(lǐng)域的融資案例數(shù)量和規(guī)模隨著今年以來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩壓力增加和原材料價(jià)格回落而有所降低。但以固態(tài)電解質(zhì)、富鋰錳基、硅碳負(fù)極、新型鋰電添加劑等為代表的下一代鋰電材料仍然是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。隨著動(dòng)力電池開(kāi)始進(jìn)入大規(guī)模退役階段,電池回收領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè)的數(shù)量和活躍度也在持續(xù)上升。
得益于長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能概念的熱度升高,資本也開(kāi)始關(guān)注液流電池和壓縮空氣等領(lǐng)域的初創(chuàng)企業(yè)。以液流電池為代表,盡管上半年完成融資的企業(yè)已經(jīng)達(dá)到5個(gè),但所獲資金主要用于研發(fā)和產(chǎn)品驗(yàn)證等早期發(fā)展,技術(shù)成熟度和量產(chǎn)供貨能力還有待進(jìn)一步驗(yàn)證。
隨著電池全壽命周期管理、虛擬電廠等概念逐漸落地,與電池安全管理和能源運(yùn)營(yíng)等相關(guān)的、具有大數(shù)據(jù)或互聯(lián)網(wǎng)背景的公司也開(kāi)始受到資本的追捧。
融資輪次和融資額
從融資輪次來(lái)看,超6成的項(xiàng)目處在天使/種子輪、Pre-A輪和A輪。在儲(chǔ)能商業(yè)化浪潮風(fēng)起云涌的今天,資本正在努力尋找并助推先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的快速成長(zhǎng)和產(chǎn)能擴(kuò)張。“投早投小”的投資策略在儲(chǔ)能領(lǐng)域已愈發(fā)明顯。另一方面,儲(chǔ)能下游細(xì)分應(yīng)用場(chǎng)景和產(chǎn)品路線多、上游產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)多、行業(yè)格局尚未固化等因素也為初創(chuàng)企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域快速切入并占領(lǐng)市場(chǎng)創(chuàng)造了條件。
從融資額來(lái)看,融資額過(guò)億元的案例占到總案例數(shù)量的半數(shù)以上(未披露融資額的項(xiàng)目不計(jì)算在內(nèi))。其中融資額超10億的項(xiàng)目包括坤天新能源和麥田能源的Pre-IPO輪融資、大連融科的B輪融資和中儲(chǔ)國(guó)能的A輪融資。相關(guān)融資分別用于20萬(wàn)噸負(fù)極材料一體化產(chǎn)能擴(kuò)建、戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品產(chǎn)能提升、液流電池儲(chǔ)能產(chǎn)品創(chuàng)新平臺(tái)的擴(kuò)建和升級(jí);壓縮空氣及其關(guān)鍵零部件的研發(fā)。
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商融資情況
近期,海博思創(chuàng)、沃太能源等專業(yè)化儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商紛紛開(kāi)啟IPO之路,為儲(chǔ)能創(chuàng)業(yè)企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展和資本的盈利退出起到示范帶動(dòng)作用,由此也帶動(dòng)了儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商在今年上半年的融資熱潮。
1-6月完成融資的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商廣泛地涉及了戶用儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能、集裝箱儲(chǔ)能和便攜式儲(chǔ)能。其中以戶用和工商業(yè)為主要目標(biāo)場(chǎng)景的企業(yè)最為活躍,相較而言,這兩個(gè)細(xì)分市場(chǎng)具有經(jīng)濟(jì)性相對(duì)較好、產(chǎn)品技術(shù)難度相對(duì)較低的特點(diǎn)(詳見(jiàn):儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商之戰(zhàn):內(nèi)卷時(shí)代的不同質(zhì))。但是從我們對(duì)今年以來(lái)多個(gè)儲(chǔ)能展會(huì)的觀察來(lái)看,目前各家產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的同質(zhì)化特點(diǎn)。盡管目前融資活躍,但未來(lái)若要成功殺出重圍,還不可避免的要面對(duì)更多挑戰(zhàn)。
鈉離子電池企業(yè)融資情況
鈉電企業(yè)的融資熱度已持續(xù)兩年有余,自2021年鋰金屬價(jià)格進(jìn)入上升周期以來(lái),疊加寧王發(fā)布鈉電產(chǎn)品的助推,鈉離子電池概念一時(shí)之間從默默無(wú)聞變成了倍受資本追捧的“明星產(chǎn)品”。在鈉電領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)熱情和融資勢(shì)頭持續(xù)火熱的同時(shí),各家企業(yè)在起名時(shí)對(duì)于“鈉”字的極致化演繹也在持續(xù)上演。
作為一個(gè)全新的電池技術(shù)路線,鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵在于開(kāi)發(fā)出綜合性能優(yōu)良的正極、負(fù)極和電解液材料體系,并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。鈉電在材料層面的技術(shù)爭(zhēng)奪戰(zhàn),熱度遠(yuǎn)勝于電芯層面。
正極材料,作為最影響電芯性能但技術(shù)路線最為多元的電池組成部分,成為鈉電初創(chuàng)企業(yè)商業(yè)化的重點(diǎn)領(lǐng)域。上半年已完成融資的鈉電企業(yè)有2/3涉及正極材料研發(fā)和生產(chǎn),技術(shù)路線廣泛地覆蓋了層狀氧化物、聚陰離子、硫酸鐵鈉、普魯士藍(lán)等材料體系。相關(guān)企業(yè)大多來(lái)自國(guó)內(nèi)一線高校和科研機(jī)構(gòu)的技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化。
隨著容百科技、振華新材、新宙邦等大量一線鋰電原材料企業(yè)加大鈉電材料的布局力度和量產(chǎn)進(jìn)程,鈉電初創(chuàng)企業(yè)能否在資本助力下突出重圍,我們拭目以待。
原標(biāo)題:2023上半年儲(chǔ)能盤(pán)點(diǎn):97家企業(yè)融資近200億,系統(tǒng)集成和鈉電最受資本追捧