陽(yáng)光電源公告稱,控股子公司陽(yáng)光新能源開(kāi)發(fā)股份有限公司(下稱“陽(yáng)光新能源”)通過(guò)增資擴(kuò)股方式,引入投資者鐵基新能、富浙富創(chuàng),合計(jì)增資3.47億元,這也是其首輪外部融資。引人注目的是,公告透露陽(yáng)光新能源投前估值已達(dá)190億元。
陽(yáng)光新能源主要從事新能源電站的系統(tǒng)研發(fā)、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)以及系統(tǒng)解決方案銷售業(yè)務(wù),向全球客戶提供覆蓋系統(tǒng)研發(fā)、開(kāi)發(fā)投資、設(shè)計(jì)建設(shè)等清潔能源項(xiàng)目全生命周期系統(tǒng)解決方案。數(shù)據(jù)顯示,截至2023年前三季度,陽(yáng)光新能源總資產(chǎn)303.13億元,凈資產(chǎn)63.37億元,營(yíng)業(yè)收入138.02億元,凈利潤(rùn)7.03億元。
此前,陽(yáng)光電源曾公告,啟動(dòng)分拆陽(yáng)光新能源至境內(nèi)證券交易所上市的前期籌備工作,以充分利用資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的功能,拓寬子公司的融資渠道,進(jìn)一步優(yōu)化公司在新能源電站開(kāi)發(fā)領(lǐng)域的布局。
本次引入新投資人,陽(yáng)光新能源增資對(duì)應(yīng)投前估值為190億元,每一元注冊(cè)資本對(duì)應(yīng)價(jià)格為12.67元。值得注意的是,本次增資協(xié)議附帶回購(gòu)權(quán),若陽(yáng)光新能源未能于交割日起36個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)被投資人一致認(rèn)可的證券交易所受理的合格申報(bào),投資人有權(quán)要求控股股東回購(gòu)?fù)顿Y人要求其回購(gòu)的股權(quán)。
陽(yáng)光電源稱表示,本次公司控股子公司陽(yáng)光新能源增資擴(kuò)股引入投資者,有利于優(yōu)化陽(yáng)光新能源的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),提升其融資能力,增強(qiáng)其資金實(shí)力,滿足其經(jīng)營(yíng)資金需求,保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。
這家名不見(jiàn)經(jīng)傳的獨(dú)角獸有何來(lái)頭?位于合肥,陽(yáng)光新能源的掌舵者為光伏大佬曹仁賢,他1997年從合肥工業(yè)大學(xué)辭職創(chuàng)業(yè),在合肥一手創(chuàng)立了陽(yáng)光電源,如今是一家千億市值上市公司。目前,陽(yáng)光新能源正向IPO發(fā)起沖刺;而前不久,曹仁賢在合肥收獲又一準(zhǔn)獨(dú)角獸——陽(yáng)光氫能。
這恰是一抹縮影。合肥正崛起為一座新能源重鎮(zhèn),這里正沖出一批批獨(dú)角獸。正如一位投資人感嘆,“投新能源來(lái)合肥轉(zhuǎn)一轉(zhuǎn)就對(duì)了。”
01
估值190億
備戰(zhàn)A股IPO
據(jù)悉,陽(yáng)光電源正推進(jìn)陽(yáng)光新能源拆分上市事項(xiàng),在去年年底,陽(yáng)光電源就已經(jīng)公告擬啟動(dòng)分拆陽(yáng)光新能源至境內(nèi)證券交易所上市的前期籌備工作,并向其增資10億元。
資料顯示,陽(yáng)光新能源是一家專注于新能源開(kāi)發(fā)利用的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè),作為陽(yáng)光電源旗下的新能源開(kāi)發(fā)投資平臺(tái),陽(yáng)光新能源聚焦光伏、風(fēng)電、風(fēng)光儲(chǔ)氫充多能融合等領(lǐng)域,提供覆蓋系統(tǒng)研發(fā)、開(kāi)發(fā)投資、設(shè)計(jì)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理等新能源開(kāi)發(fā)全生命周期整體解決方案,在全球光伏電站開(kāi)發(fā)商中位居前列。
陽(yáng)光電源表示,本次陽(yáng)光新能源增資擴(kuò)股引入投資者,有利于優(yōu)化陽(yáng)光新能源的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),提升其融資能力,增強(qiáng)其資金實(shí)力,滿足其經(jīng)營(yíng)資金需求,保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。
值得一提的是,在本次增資協(xié)議中股東條款中還提及,陽(yáng)光新能源的控股股東及其所控制的企業(yè)不得與陽(yáng)光新能源所從事的業(yè)務(wù)構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。前述陽(yáng)光新能源所從事的業(yè)務(wù)指風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能等新能源電站的投資、開(kāi)發(fā)。
此外,協(xié)議中也附帶了回購(gòu)權(quán)條款。投資人同意,應(yīng)盡一切合理努力(包括但不限于根據(jù)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或?qū)徍藢?shí)踐要求出具相關(guān)書(shū)面承諾、嚴(yán)格履行所持股份鎖定安排等)配合陽(yáng)光新能源盡快完成合格上市。若陽(yáng)光新能源未能于交割日起36個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)被投資人一致認(rèn)可的證券交易所受理的合格申報(bào),投資人有權(quán)要求控股股東回購(gòu)?fù)顿Y人要求其回購(gòu)的股權(quán)。
據(jù)“大同發(fā)布”消息,近期,山西省大同市人民政府還與陽(yáng)光新能源簽訂大同陽(yáng)光儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目投資合作協(xié)議。
根據(jù)協(xié)議,陽(yáng)光新能源將發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈引領(lǐng)帶動(dòng)作用,依托自身行業(yè)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì),參與大同市儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展,項(xiàng)目規(guī)劃投資約17億元,打造以“光儲(chǔ)充氫維”戶外實(shí)證基地、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成、PACK制造、儲(chǔ)能逆變器設(shè)備為一體的儲(chǔ)能制造全產(chǎn)業(yè)鏈,以及磷酸鐵鋰電池綜合利用項(xiàng)目。
02
大學(xué)老師辭職下海
執(zhí)掌1300億
陽(yáng)光新能源崛起的背后,離不開(kāi)掌舵者——曹仁賢。
1968年,曹仁賢出生于杭州一個(gè)普通家庭,18歲那年考上合肥工業(yè)大學(xué)的工業(yè)電氣自動(dòng)化專業(yè),此后便在合肥扎下了根。他在合肥工業(yè)大學(xué)一直讀到研究生,畢業(yè)后選擇留校任教,從事可再生能源發(fā)電領(lǐng)域研究和教學(xué)。
直到1997年,曹仁賢決定辭去“鐵飯碗”工作,開(kāi)始創(chuàng)業(yè)之旅。他湊了50萬(wàn)元作為啟動(dòng)資金,在合肥市租下一間不足20平米的小房間,成立了陽(yáng)光電源,正式進(jìn)軍光伏行業(yè)。“除了我自己,沒(méi)有人支持我辭職創(chuàng)業(yè)的想法,我確實(shí)也動(dòng)搖過(guò),但是可再生能源肯定是趨勢(shì),最終還是下定了決心。”曹仁賢在接受《中國(guó)證券報(bào)》采訪時(shí)曾感慨道。
由于市場(chǎng)需求小、相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施缺乏,陽(yáng)光電源成立初期的日子并不好過(guò),不得不靠一些傳統(tǒng)電源產(chǎn)品維持公司經(jīng)營(yíng)。直到2003年,陽(yáng)光電源研制出中國(guó)第一臺(tái)具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的光伏逆變器,并在上海成功并網(wǎng)發(fā)電,打破了國(guó)外企業(yè)的壟斷。
曹仁賢也在此時(shí)力排眾議,毅然停掉了最賺錢(qián)的UPS不間斷電源業(yè)務(wù),集中所有資源投入到光伏、風(fēng)能等新能源產(chǎn)品。事后證明,曹仁賢的選擇是正確的。2008年,陽(yáng)光電源的光伏逆變器成功應(yīng)用于北京奧運(yùn)會(huì)的鳥(niǎo)巢場(chǎng)館;2009年,陽(yáng)光電源已占據(jù)國(guó)內(nèi)新能源逆變器60%以上的市場(chǎng)份額,居全國(guó)第一。
2011年,曹仁賢迎來(lái)人生高光時(shí)刻——陽(yáng)光電源成功登陸深交所,成為“中國(guó)新能源電源行業(yè)第一股”,最新市值高達(dá)1345億元。上市之后,陽(yáng)光電源開(kāi)始以光伏逆變器為核心,向新能源電源設(shè)備領(lǐng)域的太陽(yáng)能、風(fēng)能、儲(chǔ)能、氫能、電動(dòng)汽車(chē)等五大領(lǐng)域全面拓展。
時(shí)間來(lái)到2016年,曹仁賢將目光瞄向了氫能。在他看來(lái),“氫能或?qū)⒊蔀?1世紀(jì)除電能以外最重要的二次能源。”于是,陽(yáng)光電源先是成立了氫能研究小組,后又在2019年成立了氫能事業(yè)部,次年在合肥建立了可再生能源變功率制氫及氫儲(chǔ)能發(fā)電實(shí)證平臺(tái)并投運(yùn)。
得益于此,陽(yáng)光氫能在2021年應(yīng)運(yùn)而生,同樣落戶于合肥。同一年,陽(yáng)光氫能發(fā)布了50Nm3/h質(zhì)子膜電解槽,并成功投運(yùn)1000Nm3/h堿性電解水制氫系統(tǒng),建成了電解水制氫系統(tǒng)綜合測(cè)試平臺(tái)。
很快,陽(yáng)光氫能走入投資人的視野。2023年末,陽(yáng)光氫能宣布完成一筆6.6億元的A輪融資,領(lǐng)投方為君聯(lián)資本,跟投方則包括高瓴創(chuàng)投、鐘鼎資本、招商局創(chuàng)投、仁發(fā)碳中和、中肅資本、上海臨港氫能基金、好買(mǎi)母基金等身影。據(jù)悉,融資后陽(yáng)光氫能估值約60億人民幣。這也意味著,曹仁賢又帶出一只氫能準(zhǔn)獨(dú)角獸。
03
新城市戰(zhàn)
一場(chǎng)波瀾壯闊的產(chǎn)業(yè)競(jìng)賽
合肥新能源產(chǎn)業(yè)究竟有多強(qiáng)?
先來(lái)看幾組數(shù)據(jù)——據(jù)《央廣網(wǎng)》報(bào)道,作為合肥的首位產(chǎn)業(yè),2023年合肥新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng):新能源汽車(chē)產(chǎn)量74萬(wàn)輛、位居全國(guó)前5,平均每分鐘下線一輛新能源汽車(chē)。
與此同時(shí),合肥已建立16只新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)相關(guān)基金,總規(guī)模超600億元,迭代升級(jí)“產(chǎn)業(yè)+基金”“項(xiàng)目+基金”驅(qū)動(dòng)模式,構(gòu)建金融供給體系。
合肥的光伏產(chǎn)業(yè)同樣不容小覷。據(jù)《合肥日?qǐng)?bào)》報(bào)道,2023年前11個(gè)月,合肥市前11個(gè)月,光伏及新能源產(chǎn)業(yè)新簽約項(xiàng)目63個(gè),協(xié)議投資額超900億元,簽約百億元項(xiàng)目5個(gè)。
悄然間,一批批獨(dú)角獸正從合肥沖出——最新案例是保碧新能源,將總部遷到了合肥。2023年6月,保利資本和碧桂園創(chuàng)投聯(lián)合孵化的綜合能源管理服務(wù)商保碧新能源,官宣再次完成5億元人民幣A+輪融資。疊加此前完成的A輪融資,保碧新能源首次對(duì)外融資合計(jì)完成近10億元。
同年5月,悠跑科技宣布完成B輪數(shù)億元融資,由合肥產(chǎn)投領(lǐng)投,東創(chuàng)投資、火眼資本,以及經(jīng)緯創(chuàng)投、創(chuàng)世伙伴CCV、真格基金等老股東持續(xù)跟投。同時(shí),悠跑科技將集團(tuán)總部落戶在合肥肥西。
清電光伏也是一個(gè)典型案例。作為清電集團(tuán)旗下光伏板塊,清電光伏在去年2月將公司總部遷址至合肥,并作為未來(lái)光伏板塊上市主體。不久前,清電光伏科技宣布完成15億元A輪融資,由合肥產(chǎn)投集團(tuán)及京能集團(tuán)雙領(lǐng)投,三一重能、博潤(rùn)資本、道格資本等跟投。
目之所及,越來(lái)越多的城市如合肥一般加入到這場(chǎng)“逐風(fēng)追日”的新能源產(chǎn)業(yè)競(jìng)賽。
例如重慶,這里一度支撐起了中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)半壁江山,至今坐擁著中國(guó)國(guó)內(nèi)最大的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群。去年9月,坐落于重慶的阿維塔科技正式宣布,公司完成30億元B輪融資。放眼望去,這里有長(zhǎng)安、長(zhǎng)城、吉利、福特、理想、賽力斯等21家整車(chē)企業(yè);還有比亞迪電池、吉利電池、博世氫燃料發(fā)動(dòng)機(jī)、西部智聯(lián)等200家產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)企業(yè)。
湖南也在迎頭趕上。2022年3月,《湖南省先進(jìn)制造業(yè)集群“十四五”發(fā)展規(guī)劃》正式印發(fā),其中明確提出要加快形成以長(zhǎng)沙、岳陽(yáng)、株洲為核心區(qū)的節(jié)能集群發(fā)展格局,以長(zhǎng)株潭城市群為核心的新能源汽車(chē)集群發(fā)展格局,以長(zhǎng)沙為核心,株洲、湘潭、婁底、邵陽(yáng)、常德為支撐的先進(jìn)儲(chǔ)能材料及動(dòng)力電池集群發(fā)展格局。
還有西安。目前西安已形成電子信息、汽車(chē)、航空航天、高端裝備、新材料新能源共5個(gè)千億元級(jí)產(chǎn)業(yè)集群。其中早在2003年,比亞迪收購(gòu)西安秦川汽車(chē)廠,自此開(kāi)始與西安建立深度綁定關(guān)系。王傳福曾明確表示:西安是比亞迪除總部深圳以外,布局最全、業(yè)務(wù)合作最廣的城市,已成為比亞迪的北方總部基地。
這樣的案例不勝枚舉。原因在于,中國(guó)正在經(jīng)歷一場(chǎng)史無(wú)前例的產(chǎn)業(yè)變遷。尤其新能源、光伏等產(chǎn)業(yè),更是城市產(chǎn)業(yè)“彎道超車(chē)”,甚至是走向全球的絕佳機(jī)會(huì)。于是我們看到,今天《2024年政府工作報(bào)告》中也提到,“電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池、光伏產(chǎn)品‘新三樣’出口增長(zhǎng)近30%。”
站在歷史長(zhǎng)河來(lái)看,中國(guó)能源之于世界,經(jīng)歷了一個(gè)從領(lǐng)跑、掉隊(duì)到并跑,再到有望再度領(lǐng)跑的曲折歷程。如今站在歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn),“逆天改命”的機(jī)遇擺在了所有城市面前。
原標(biāo)題:估值190億,向IPO發(fā)起沖刺!合肥新能源產(chǎn)業(yè)究竟有多強(qiáng)?