據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(下稱“硅業(yè)分會”)5月15日和5月16日披露數(shù)據(jù),過去一周,多晶硅價格和單晶硅片的價格均延續(xù)跌幅,最新價格已跌至“再看空無意義”的程度。
“多晶硅價格已跌破所有在產企業(yè)現(xiàn)金成本,硅料企業(yè)面臨售出即虧損。”硅業(yè)分會認為,目前市場處于供需關系發(fā)生轉變的關鍵節(jié)點,按當前虧損現(xiàn)金的價格再生產更多硅片已無意義。
光伏全產業(yè)鏈(從上至下覆蓋硅料、硅片、電池片、組件各環(huán)節(jié))價格的加速“趕底”持續(xù)已久。
截至2023年末,光伏產業(yè)鏈四大主要環(huán)節(jié)產品高純晶硅、硅片、電池和光伏組件的平均售價較該年年初分別下降80%、58%、60%和45%,四季度硅片、電池、組件價格分別觸及歷史新低。
價格下行對企業(yè)利潤的擠壓和對產業(yè)的洗牌效應,已反映在今年一季度各企業(yè)的業(yè)績端。
每年的第一季度向來是行業(yè)的裝機淡季,但今年不同的是,由于疊加產業(yè)鏈價格下行因素,通威股份(600438.SH)、隆基綠能(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)等頭部一體化光伏企業(yè)的業(yè)績出現(xiàn)大幅“跳水”。
“光伏茅”隆基綠能由于光伏組件、硅片價格下降,聯(lián)營企業(yè)投資收益下降,存貨等資產減值增加,今年一季度虧損23.5億元,為四大組件廠(其他三家為晶科能源、晶澳科技、天合光能)中凈虧損最多的企業(yè)。晶科能源短期盈利水平受部分低價市場壓制,但是今年一季度盈利11.76億元,位列四大組件廠首位,同比凈利潤下降幅度最少。
具體來看,綜合各公司財報數(shù)據(jù),隆基綠能今年一季度虧損23.5億元,上年同期凈利潤36.37億元;通威股份虧損7.87億元,去年同期凈利潤為86.01億元;晶澳科技虧損4.83億元,去年同期凈利潤為25.8億元;天合光能凈利潤為5.16億元,同比下降70.83%;晶科能源凈利潤為11.76億元,同比下降29.09%。
“行業(yè)周期已經(jīng)體現(xiàn)在2024年一季度財報數(shù)據(jù)中。”晶科能源副總裁錢晶在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示,光伏前9大公司中僅3家公司維持盈利,6家出現(xiàn)凈利潤首虧,有的虧損幅度還比較大。
“這背后有一些共性原因,比如整體行業(yè)產能過剩導致單價下降,內因可能包括產品力下降導致訂單量不足開工率低。”錢晶認為,P型產品市場競爭已經(jīng)“過度內耗”,周期下行時只能不斷降價促銷,損害了企業(yè)盈利能力。在行業(yè)下行去庫存的階段,會放大企業(yè)創(chuàng)新競爭力不足或者技術路線的弱點。
“今年對于供應鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)而言都極具考驗,”錢晶表示,公司預計今年行業(yè)集中度將進一步提升,前四家企業(yè)的市占率可能達到甚至超過60%,預計今年公司的光伏組件的出貨目標為100GW至110GW,海外預計占比為60%至70%。”
隆基綠能董事長鐘寶申認為:“按照目前的市場供給情況,總體來講如果沒有特別的外部因素影響,可能短期內光伏全行業(yè)虧損的問題難以解決,但要說變得更差應該也不會了。”
鐘寶申表示,目前光伏行業(yè)的邏輯已經(jīng)產生變化,即光伏組件的價格已經(jīng)不是影響市場需求和客戶決策的關鍵因素。“未來公司的策略,一是光伏核心技術的提升,即效率的提升和可靠性的提高。二是針對客戶的場景,精準去解決痛點。”
原標題:產業(yè)鏈價格加速觸底,光伏企業(yè)面臨洗牌