編者按:近日,由中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“光伏行業(yè)2016年發(fā)展回顧與2017年形勢(shì)展望研討會(huì)”在北京舉行。國(guó)家能源局、工信部等多部門將出臺(tái)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)體系等方面的新政,其中最為關(guān)鍵的是將全面實(shí)行競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目分配,優(yōu)先支持分布式。
國(guó)家開發(fā)銀行評(píng)審一局處長(zhǎng)劉宏波介紹,該行2017年金融扶持的重要領(lǐng)域是分布式光伏及“光伏+”應(yīng)用、光伏領(lǐng)跑者示范基地、光伏扶貧、光伏發(fā)電走出去、系能源微電網(wǎng)、多能互補(bǔ)等。
行業(yè)動(dòng)態(tài):資源向分布式光伏和光伏+應(yīng)用傾斜
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2016年,我國(guó)多晶硅產(chǎn)量約19.4萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)17.6%,全年太陽(yáng)能(000591)級(jí)多晶硅進(jìn)口量約13.6萬(wàn)噸(含硅錠);部分企業(yè)成本已降至70元/kg以下;新建5000噸級(jí)電子級(jí)多晶硅工廠,高品質(zhì)產(chǎn)品已在半導(dǎo)體領(lǐng)域批量應(yīng)用。硅片方面,2016年產(chǎn)量超過(guò)63GW,同比增長(zhǎng)11%以上,每片加工成本下降至1.4元以下。而光伏新增裝機(jī)容量達(dá)到34.54GW,連續(xù)4年位居全球第一,其中地面電站30.3GW,分布式電站4.24GW。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王勃華分析稱,2016年是光伏企業(yè)近幾年盈利最好的一年。
中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè),2017年全球光伏市場(chǎng)仍將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭,其中中國(guó)市場(chǎng)啟動(dòng)將呈現(xiàn)先緊后松態(tài)勢(shì),前三季度緊,四季度較松,在普通項(xiàng)目(12.6GW)、領(lǐng)跑技術(shù)基地(5.5GW)、光伏扶貧(4.81GW)、增補(bǔ)指標(biāo)(10GW以上)、分布式光伏等多因素驅(qū)動(dòng)下,新增裝機(jī)容量約為20-30GW。而水電水利規(guī)劃設(shè)計(jì)總院研究員秦瀟則預(yù)計(jì),2017年上半年新增規(guī)模將會(huì)超過(guò)10GW。
國(guó)家能源局新能源司副調(diào)研員邢翼騰指出,2017年以及整個(gè)“十三五”期間光伏最主要的任務(wù)是推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步,降低成本,擴(kuò)大多元化應(yīng)用。工業(yè)和信息化部電子信息司處長(zhǎng)王威偉也透露,下一步將對(duì)光伏制造企業(yè)進(jìn)行抽查,在光伏行業(yè)智能制造方面下力氣,通過(guò)一些項(xiàng)目來(lái)支持企業(yè)技術(shù)研發(fā)。此外,在園區(qū)中大力推動(dòng)光伏應(yīng)用,新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地要求非水可再生能源用電量不低于1%。此外,重點(diǎn)支持領(lǐng)跑者基地建設(shè),開發(fā)光伏扶貧項(xiàng)目,優(yōu)先支持300KW以下村級(jí)電站。
投資機(jī)會(huì):關(guān)注多晶硅龍頭及光伏運(yùn)營(yíng)商
按照國(guó)家發(fā)改委的通知,2017年1月1日起,一至三類資源區(qū)新建光伏電站的標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)分別調(diào)整為每千瓦時(shí)0.65元、0.75元、0.85元,比2016年下調(diào)0.15元、0.13元、0.13元,而分布式光伏項(xiàng)目依然保持每千瓦時(shí)0.42元的電價(jià)。業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為分布式政策的延續(xù)會(huì)促成分布式的春天。
數(shù)據(jù)顯示,2016年全國(guó)新增分布式光伏裝機(jī)容量4.24GW,比2015年新增裝機(jī)容量增長(zhǎng)200%。全國(guó)新增光伏發(fā)電裝機(jī)中,西北地區(qū)為9.7GW,占全國(guó)的28%;西北以外地區(qū)為24.8GW,占全國(guó)的72%;中東部地區(qū)新增裝機(jī)容量超過(guò)1GW的省份達(dá)9個(gè),其中山東、河南、安徽、河北等II、III類資源區(qū)省份裝機(jī)超2GW,光伏裝機(jī)向中東部地區(qū)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)明顯。中東部地區(qū)分布式光伏有較大增長(zhǎng),新增裝機(jī)排名前5位的省份是浙江(86萬(wàn)千瓦)、山東(75萬(wàn)千瓦)、江蘇(53萬(wàn)千瓦)和安徽(46萬(wàn)千瓦)和江西(31萬(wàn)千瓦)。分布式光伏具有就地消納的顯著優(yōu)點(diǎn),是太陽(yáng)能利用的最佳方式。
國(guó)聯(lián)證券分析師馬寶德認(rèn)為,2017年分布式仍將增長(zhǎng)50%以上,裝機(jī)量有望達(dá)6GW,占新增裝機(jī)的比例超過(guò)20%。分布式光伏裝機(jī)的高速增長(zhǎng)將繼續(xù)加大行業(yè)對(duì)單晶硅及單晶組件的需求,重點(diǎn)推薦單晶龍頭隆基股份(601012);此外,建議關(guān)注分布式光伏運(yùn)營(yíng)商林洋能源(601222)。
光伏行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè),目前我國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展仍與政府補(bǔ)貼密切相關(guān),其中上網(wǎng)電價(jià)高低對(duì)企業(yè)盈利空間的影響巨大。我國(guó)光伏行業(yè)處于整體復(fù)蘇的態(tài)勢(shì),來(lái)自國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)顯示,自2013年起,中國(guó)的新增光伏裝機(jī)容量連續(xù)3年每年超過(guò)1000萬(wàn)千瓦,截至2015年底,中國(guó)光伏的累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到4300萬(wàn)千瓦,超越德國(guó)成為全球規(guī)模最大的光伏市場(chǎng)。2015年,我國(guó)光伏相關(guān)行業(yè)投資約1000億元,同比增長(zhǎng)近40%。
華鑫證券研究員徐鵬表示,最終上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)幅度低于預(yù)期為光伏行業(yè)創(chuàng)造了緩沖期,利好行業(yè)整體健康發(fā)展。借助整個(gè)行業(yè)的向好,光伏行業(yè)整體估值有望得到修復(fù)。長(zhǎng)期來(lái)看,光伏行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)是更低的生產(chǎn)成本和更高的轉(zhuǎn)化效率,因此具備生產(chǎn)成本與轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)有望持續(xù)獲益。推薦擬并購(gòu)江西賽維,完成產(chǎn)業(yè)鏈整合,未來(lái)具備光伏核心環(huán)節(jié)——多晶硅片生產(chǎn)與技術(shù)優(yōu)勢(shì)的易成新能(300080),以及行業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)定,單晶硅領(lǐng)域的龍頭企業(yè)隆基股份。
原標(biāo)題:光伏市場(chǎng)有望保持增長(zhǎng)勢(shì)頭