作為國內(nèi)動力電池科創(chuàng)板“第一股”,孚能科技最近的日子不太好過。一方面,根據(jù)前期與北汽新能源簽訂的采購合同約定,孚能科技需要對近期北汽新能源兩款產(chǎn)品的召回承擔(dān)全部費(fèi)用,預(yù)計(jì)為3000萬~5000萬元;另一方面,該公司近期發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示,2020年?duì)I業(yè)總收入僅為11.29億元,同比下降53.91%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為-3.16億元,同比下降340.64%。壞消息不止于此,今年以來孚能科技已經(jīng)先后兩次收到上海證交所的問詢函,上市不足一年就有3位核心技術(shù)人員陸續(xù)離職。盡管背靠當(dāng)前軟包電池或?qū)⒂型瓉砜焖侔l(fā)展的大環(huán)境以及最新達(dá)成合作的吉利和戴姆勒等客戶,但孚能科技的發(fā)展也還無法言說明朗,未來是好是壞仍撲朔迷離。
為召回“埋單”影響幾何
3月24日,孚能科技發(fā)布《關(guān)于客戶召回汽車事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》,稱客戶北汽新能源決定召回2016年11月1日至2018年12月21日生產(chǎn)的EX360、EU400純電動汽車,共計(jì)31963輛。召回的原因主要是兩款產(chǎn)品的部分車輛動力電池系統(tǒng)存在一致性差異,在高溫環(huán)境下長期連續(xù)頻繁快充,可能導(dǎo)致個別單體電芯性能劣化,極端情況下引發(fā)偶發(fā)失效,引起動力電池起火風(fēng)險(xiǎn),存在安全隱患。公告明確,根據(jù)前期北汽新能源對公司的采購合同約定,孚能科技需要承擔(dān)全部召回費(fèi)用,預(yù)計(jì)費(fèi)用在3000萬~5000萬元,由孚能科技前期計(jì)提的質(zhì)保金承擔(dān)。
對于孚能科技來說,召回所導(dǎo)致的后果,恐怕并不單單只是這3000萬~5000萬元費(fèi)用。正如公告發(fā)布不久后上海證券交易所發(fā)去的問詢函中提到的,召回與產(chǎn)品質(zhì)量問題是否存在關(guān)聯(lián),以及這是否會對大客戶例如北汽集團(tuán)的采購產(chǎn)生影響,這才是關(guān)乎孚能科技后續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)。
雖然孚能科技還未對問詢函正式回應(yīng),但在24日發(fā)布的《關(guān)于客戶召回汽車事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)提示公告》中表示,此次召回費(fèi)用的支出不會對公司2021年度凈利潤產(chǎn)生重大影響,且公司還將通過積極與客戶和市場進(jìn)行充分溝通,同時加大客戶開拓力度,開展積極銷售策略來減少對公司銷售和品牌形象的影響。此外,孚能科技還指出,召回對其產(chǎn)品的生產(chǎn)制造不會帶來重大影響,此次采集到的數(shù)據(jù)還將“對公司產(chǎn)品開發(fā)、控制策略及系統(tǒng)匹配等工作產(chǎn)生積極的指導(dǎo)意義”。
新舊客戶頻繁更替是拖累還是助力
其實(shí)在召回事件之前,孚能科技這兩年的老客戶訂單量就出現(xiàn)了不同程度的下降。以2016~2018年都是孚能最大客戶的北汽集團(tuán)為例,這3年的訂單銷售金額分別達(dá)到3億元、11.42億元、18.27億元,對應(yīng)孚能科技營收占比分別達(dá)65.63%、87.57%、83.58%。但到了2019年,北汽集團(tuán)貢獻(xiàn)的營收占比突然大幅下降至35.33%,長城汽車則以貢獻(xiàn)了56.06%的營收占比成為這一年孚能科技的最大客戶。不過,2020年,長城汽車的訂單也出現(xiàn)了下滑。這一點(diǎn)在孚能科技的2020年度業(yè)績快報(bào)談到營銷下降時也被提及:“公司上一年度排名前三的客戶,北汽集團(tuán)、長城汽車和一汽集團(tuán),因各自原因減少了對公司的采購額,對2020年銷售額的影響超過約20億元。”
在分析采購額減少的原因時,孚能科技在公告中提出,在2020年上半年,疫情導(dǎo)致本來在2019年主供的幾款車型需求大幅減少,到了2020年下半年,這些車型的出貨量非但沒有隨著行業(yè)的反彈而反彈,反而由于整車廠產(chǎn)品的更新?lián)Q代,出現(xiàn)了相繼停產(chǎn)的現(xiàn)象,這直接導(dǎo)致孚能科技2020年度主營業(yè)務(wù)收入的大幅縮水。
這其中確實(shí)有些“鍋”不該孚能科技來背。有業(yè)內(nèi)人士分析稱,北汽集團(tuán)的訂單量之所以下降,主要是因?yàn)榧瘓F(tuán)整體新能源產(chǎn)品銷量的下滑。公開數(shù)據(jù)顯示,2020年北汽新能源的銷量僅為2.59萬輛,同比大幅下滑;長城汽車則是由于部分車型的市場表現(xiàn)不佳所致,例如,由孚能科技配套的歐拉iQ車型去年銷量出現(xiàn)嚴(yán)重下滑,這導(dǎo)致該車對孚能科技的裝機(jī)量貢獻(xiàn)占比降到了3%。但值得深究的是,2019年還排在孚能科技客戶第三名的上海銳鎂,在2020年的銷售占比卻出現(xiàn)了負(fù)值。據(jù)了解,這是由于存在退貨情況所致,而孚能主要通過上海銳美供貨給一汽奔騰。
當(dāng)然,在流失舊客戶訂單量的同時,孚能科技也在不斷開拓新客戶。繼2018年斬獲戴姆勒百億歐元動力電池訂單后,2020年7月,孚能科技又獲得了戴姆勒的戰(zhàn)略入股,給企業(yè)的后續(xù)發(fā)展注入了信心。去年年底,孚能還與吉利達(dá)成了戰(zhàn)略合作,雙方建設(shè)的動力電池生產(chǎn)工廠產(chǎn)能規(guī)模計(jì)劃達(dá)到120GWh,吉利也表示,將會優(yōu)先采購合資公司生產(chǎn)的動力電池,且每年采購量不會低于其需求量的80%。
“盡管發(fā)生了召回事件,但目前孚能科技與戴姆勒、吉利方面的合作也都在順利進(jìn)行中,并未受到影響。”有接近孚能科技的知情人士透露。如果與這兩家車企的合作能夠順利進(jìn)行,那么,孚能科技“轉(zhuǎn)危為安”就大概率不成問題了,甚至還有可能改寫產(chǎn)業(yè)格局。
軟包電池市場前景幾何
據(jù)統(tǒng)計(jì),孚能科技去年動力電池裝車量共0.85GWh,市場占有率為1.3%,排名國內(nèi)第十,比前年降低了3個名次。“作為主打國內(nèi)軟包電池市場的電池制造商,孚能科技裝機(jī)量和市場占有率的下降在很大程度上是因?yàn)槿ツ陣鴥?nèi)軟包電池市場的下滑。”一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士表示,這一點(diǎn)從整車出廠合格證的數(shù)據(jù)也可見一斑,2020年國內(nèi)軟包電池裝機(jī)量為9.2GWh,與上一年相比減少了近1.6GWh。
該人士分析稱,國內(nèi)車企對軟包電池仍存有一定顧慮,主要包括電池安全、成本和成組效率等。目前來看,軟包電池比較受跨國車企,尤其是韓國和歐洲企業(yè)的歡迎。EV Sales數(shù)據(jù)顯示,2020年歐洲銷量前20名的電動汽車中,有15款車型使用的是軟包電池,包括戴姆勒、日產(chǎn)、雷諾、大眾、現(xiàn)代、奧迪、沃爾沃等,市場占比超過70%。
在中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會秘書長劉彥龍看來,隨著戴姆勒、大眾、通用、現(xiàn)代等國際主流車企在華進(jìn)一步加大電動汽車市場的布局力度,這些車企無疑會帶動軟包電池訂單的增長。與此同時,國內(nèi)主流車企也正在推出配套軟包電池的中高端車型,兩方面因素疊加,今年將是軟包電池產(chǎn)業(yè)放量元年。這對于一直穩(wěn)坐國內(nèi)軟包電池裝機(jī)量第一交椅的孚能科技而言,無疑是重大利好。
值得關(guān)注的是,在軟包電池或?qū)⒂瓉砜焖僭鲩L的當(dāng)下,同樣深耕這一領(lǐng)域的LG化學(xué)、遠(yuǎn)景AESC和SKIu也都可能成為孚能科技在國內(nèi)市場的有力競爭對手,這無疑又將給孚能科技的未來發(fā)展帶來新的挑戰(zhàn)。
原標(biāo)題:動力電池科創(chuàng)板“第一股”光環(huán)漸退 孚能科技何時走出迷局?