就在數(shù)日前,LG新能源完成了首次公開募股(IPO),LG新能源及其母公司LG化學(xué)共出售了4250萬股LG新能源股票,籌資12.75萬億韓元(約合人民幣673億元),打破了2010年三星生命保險創(chuàng)下的4.9萬億韓元的紀(jì)錄。這也是韓國資本市場有史以來最大規(guī)模的IPO。
01、超額認(rèn)購70倍
值得一提的是,對于動力電池產(chǎn)業(yè)前景的看好,使得LG新能源的IPO在韓國引發(fā)了認(rèn)購熱潮,累計認(rèn)購額和認(rèn)購人數(shù)雙雙創(chuàng)下韓國最高紀(jì)錄。其中,根據(jù)韓國金融投資行業(yè)消息,LG新能源面向散戶的IPO認(rèn)購額之和達(dá)到114萬億韓元,較SKI旗下材料子公司SKIET保持的紀(jì)錄81萬億韓元還要高出一截,超額認(rèn)購近70倍,而各大券商受理的認(rèn)購人數(shù)為442.4萬人,同樣創(chuàng)下歷史新高。
之所以受到如此熱捧,與LG化學(xué)近兩年在動力電池領(lǐng)域的突飛猛進(jìn)是分不開的。LG新能源的前身就是LG化學(xué)的電池業(yè)務(wù)部門,后于2020年底獨(dú)立出來,成為LG化學(xué)的電池全資子公司,客戶涵蓋通用汽車、現(xiàn)代汽車、大眾集團(tuán)、特斯拉等多家主流車企。
目前,LG新能源是全球第二大動力電池廠商,僅次于中國的寧德時代。韓國能源市場咨詢機(jī)構(gòu)SNE Research的數(shù)據(jù)顯示,2021年1~11月,LG新能源的全球動力電池裝機(jī)量累計為51.5 GWh,市場占有率20.5%,排名第二。與此同時,寧德時代的裝機(jī)量為79.8 GWh,市場占有率31.8%。
2021年1~11月全球動力電池裝機(jī)量排行榜
從業(yè)績來看,據(jù)外媒日前最新報道,預(yù)計LG新能源2021年全年的營業(yè)利潤將達(dá)到大約9000億韓元(約合人民幣47.5億元),創(chuàng)歷史新高。要知道,在獨(dú)立之前,作為LG化學(xué)的電池業(yè)務(wù)部門,巨額的前期投資使得其長期處于虧損狀態(tài),一直到2020年第二季度才實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,至此電池部門才有了自力更生的底氣。
動力電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,使得其在資本市場上備受看好,也因此,LG新能源一開盤,股價就較發(fā)行價幾乎翻倍,之后雖有所回落,但仍較發(fā)行價有不小的漲幅。
02、激進(jìn)擴(kuò)張,挑戰(zhàn)寧德時代
“展望未來,LG將爭奪全球第一的寶座。在爭取歐洲和美國的全球客戶方面,我們處于領(lǐng)先地位。相較寧德時代,LG新能源的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在中國以外的市場。”LG集團(tuán)副會長兼LG新能源CEO權(quán)英壽此前表示。很明顯,LG新能源有意向“寧王”的主導(dǎo)地位發(fā)起挑戰(zhàn)。
在招股書中,LG新能源表示,本次募集到的資金除了研發(fā)新品和建設(shè)智能工廠外,其他全部用于擴(kuò)產(chǎn)。目前,LG新能源在歐洲、美國、中國、韓國、印尼等地設(shè)有電池生產(chǎn)基地,并計劃將全球產(chǎn)能從2021年的150GWh提升至2025年的430GWh。相對而言,寧德時代此前表示,到2025年設(shè)計產(chǎn)能至少應(yīng)達(dá)到520GWh。
“IPO對于推動增長絕對是至關(guān)重要的,它會帶來相對于其他公司的競爭優(yōu)勢,從而擴(kuò)大規(guī)模。”伯恩斯坦咨詢公司分析師Neil Beveridge表示。就像權(quán)英壽所言,與主要依賴中國市場的寧德時代不同,LG新能源將主要戰(zhàn)場放在了歐洲和美國。尤其是在美國總統(tǒng)拜登明確表態(tài)支持電動汽車發(fā)展后,LG新能源開始在美大舉擴(kuò)張。
就在上市前兩天,1月25日,LG新能源與通用汽車宣布將共同投資21億美元,在密歇根州新建一座合資電池工廠,這也是雙方在美國的第三座電池工廠,而第四座工廠也在籌備中。除了通用外,LG新能源還計劃與Stellantis在北美聯(lián)合興建電池工廠,與現(xiàn)代汽車在印尼建設(shè)電池工廠。相較而言,由于中美關(guān)系的原因,寧德時代要想進(jìn)軍美國市場可能會比較困難。
另外,正是看到了LG新能源的良好發(fā)展態(tài)勢,同行SKI也于2021年8月確認(rèn)拆分電池業(yè)務(wù),并于10月成立了SK電池公司。和LG新能源一樣,SK電池也有意尋求IPO?;蛟S,不久的將來,韓國資本市場又將迎來一輪狂歡。
原標(biāo)題:韓國史上最大IPO,動力電池“新王”來襲?