6月份央視曾報(bào)道，荷蘭光年汽車(chē)公司推出全球首款量產(chǎn)太陽(yáng)能汽車(chē)。這款命名為“光年0號(hào)”的汽車(chē)外部覆蓋5平方米的太陽(yáng)能電池板，如果每天行駛不超過(guò)35公里，在天氣足夠好的情況下，能行駛7個(gè)月無(wú)需額外充電。
放眼國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，也有車(chē)企將觸角伸向光伏領(lǐng)域。近日，穩(wěn)坐國(guó)內(nèi)新能源車(chē)頭把交椅的比亞迪，看中了“安裝在屋頂上的光伏”，正式進(jìn)軍戶(hù)用光伏市場(chǎng)。
在更早的時(shí)候，算不上新鮮事物的戶(hù)用光伏，已搶先成為頭部企業(yè)布局的重心。包括“隆晶晶”等頭部組件商入陣，家電企業(yè)創(chuàng)維、美的，還有亟待沖刺“戶(hù)用光伏第一股”的晴天科技伺機(jī)而動(dòng)。種種跡象表明，越來(lái)越多的企業(yè)與資本開(kāi)始看好戶(hù)用光伏。
從無(wú)人問(wèn)津到舉足輕重，戶(hù)用光伏為何站上“風(fēng)口”？火熱市場(chǎng)之下有何挑戰(zhàn)？從晴天科技近日披露的招股書(shū)中可以一窺究竟。
“屋頂”上的生意
戶(hù)用光伏又稱(chēng)居民屋頂光伏，是分布式光伏電站的一種，主要將光伏電池板置于家庭住宅頂層或者院落內(nèi)，所發(fā)電力可滿(mǎn)足居民用電需求，還可將剩余電力上傳至公共電網(wǎng)。
長(zhǎng)期以來(lái)，土地使用瓶頸是制約新能源發(fā)電的一大困難。與集中式電站需要占用較大規(guī)模土地資源相比，分布式光伏電站則是充分利用用戶(hù)現(xiàn)有的空間。
2013年，面對(duì)歐美對(duì)中國(guó)光伏實(shí)時(shí)“雙反”導(dǎo)致組件產(chǎn)能過(guò)剩，“三北”地區(qū)出現(xiàn)棄風(fēng)棄光問(wèn)題，集中式光伏電站增長(zhǎng)放緩，分布式光伏發(fā)電被寄予厚望，國(guó)家發(fā)改委于當(dāng)年8月提出對(duì)分布式光伏提供0.42元/千瓦時(shí)的度電補(bǔ)貼。
在浙江，政府為了鼓勵(lì)屋頂光伏發(fā)展，在國(guó)補(bǔ)的基礎(chǔ)上，對(duì)省內(nèi)分布式光伏再額外增加0.1元的度電補(bǔ)貼。此外，不少地市乃至縣級(jí)政府也出臺(tái)了單獨(dú)的補(bǔ)貼激勵(lì)政策，使得浙江成為全國(guó)乃至全球分布式光伏補(bǔ)貼最高的地區(qū)。
一組數(shù)據(jù)可以直觀看出當(dāng)時(shí)補(bǔ)貼力度之大。2013年7月前，浙江居民月用電量50度以?xún)?nèi)的電價(jià)為0.538元/度，補(bǔ)貼額約等于居民電價(jià)。而在8年后的2021年，中央財(cái)政已經(jīng)不再對(duì)工商業(yè)光伏進(jìn)行補(bǔ)貼，戶(hù)用光伏補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)也下滑至3分錢(qián)。
但即使在高補(bǔ)貼的刺激下，因光伏組件價(jià)格過(guò)高、消費(fèi)者認(rèn)可度偏低等原因，入局者仍非常有限。2015年，曾在光伏領(lǐng)域有多年工作經(jīng)驗(yàn)的丁一波，出資在浙江金華成立了晴天科技，進(jìn)入戶(hù)用光伏這一市場(chǎng)。
由于戶(hù)用光伏市場(chǎng)的終端用戶(hù)為分散的居民家庭，設(shè)備廠(chǎng)商通常經(jīng)過(guò)分布全國(guó)各地的經(jīng)銷(xiāo)商，將產(chǎn)品銷(xiāo)售至用戶(hù)家庭，提供設(shè)計(jì)、安裝售后維修等服務(wù)。譬如昔日光伏王者漢能，效仿當(dāng)時(shí)家電行業(yè)的經(jīng)銷(xiāo)模式，將漢能的薄膜組件推向全國(guó)各地。
晴天科技則選擇了直銷(xiāo)的方式，用銷(xiāo)售理財(cái)?shù)乃季S拓展客戶(hù)。據(jù)《能源》報(bào)道，之所以采用這種模式，很大部分原因是晴天科技的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)有金融背景。早期靠著這種銷(xiāo)售模式，晴天科技在浙江戶(hù)用光伏市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，又逐步拓展了工商業(yè)光伏電站集成業(yè)務(wù)。
政策東風(fēng)
按照投資模式劃分，國(guó)內(nèi)戶(hù)用光伏主要包括設(shè)備租賃、屋頂租賃。
設(shè)備租賃即服務(wù)商通過(guò)外部融資購(gòu)買(mǎi)設(shè)備租給用戶(hù)，發(fā)電收益定期償還租賃設(shè)備費(fèi)用，直至租金付清后設(shè)備歸用戶(hù)所有；屋頂租賃也稱(chēng)合作共建，業(yè)主只負(fù)責(zé)提供屋頂，光伏企業(yè)負(fù)責(zé)投資，以發(fā)電量支付用戶(hù)租金，電站歸企業(yè)所有，比較典型的是正泰電器旗下的正泰安能。
2020年，戶(hù)用光伏新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)10.1GW，占總裝機(jī)的21%，占分布式光伏的67%。
2021年6月，國(guó)家能源局的一紙《關(guān)于整縣屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)試點(diǎn)方案的通知》，再度讓分布式光伏市場(chǎng)沸騰。
根據(jù)文件，黨政機(jī)關(guān)建筑屋頂總面積光伏可安裝比例不低于50% ，學(xué)校、醫(yī)院等不低于40% ，工商業(yè)分布式地不低于30%，農(nóng)村居民屋頂不低于20%。
政策發(fā)布后，包括國(guó)企央企、光伏行業(yè)上市公司等，紛紛涉足包括戶(hù)用在內(nèi)的分布式電站。
在實(shí)際項(xiàng)目開(kāi)發(fā)中，建設(shè)地點(diǎn)隨機(jī)、產(chǎn)業(yè)配套的門(mén)檻讓越來(lái)越多央企選擇與民營(yíng)企業(yè)合作開(kāi)發(fā)，前期由經(jīng)驗(yàn)豐富的光伏企業(yè)參與開(kāi)發(fā)，建成之后，央企進(jìn)行收購(gòu)、持有。例如，中利集團(tuán)與國(guó)電投、華電集團(tuán)等能源企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將在江蘇、安徽、河北等地開(kāi)展新能源項(xiàng)目的合作開(kāi)發(fā)。
央企國(guó)企、光伏上市企業(yè)的先后下場(chǎng)爭(zhēng)奪屋頂資源，加上組件價(jià)格猛漲，戶(hù)用光伏的開(kāi)發(fā)模式向屋頂租賃轉(zhuǎn)變。
據(jù)天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)，2020年農(nóng)戶(hù)自持加貸款模式約占整體商業(yè)模式的70%，但在組件成本飛漲情況下，隨著戶(hù)用商業(yè)模式跑通，2021年農(nóng)戶(hù)自持或機(jī)構(gòu)持有比例轉(zhuǎn)換到約20%。
“國(guó)內(nèi)戶(hù)用光目前主要是租賃方式，農(nóng)戶(hù)出租屋頂就可以獲得受益，工商業(yè)電價(jià)較高，安裝光伏投資收益高，因此分布式光伏發(fā)展較快。”一位光伏產(chǎn)業(yè)人士對(duì)如是說(shuō)。
招商證券在研報(bào)中指出，在明確的政策引導(dǎo)下，產(chǎn)業(yè)鏈將屋頂作為主要的應(yīng)用場(chǎng)景布局，形成豐富的可選方案和保障機(jī)制，提供項(xiàng)目收益端的優(yōu)化空間，推動(dòng)分布式光伏的建設(shè)熱潮。
據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年度，國(guó)內(nèi)新增戶(hù)用分布式光伏裝機(jī)達(dá)2160萬(wàn)千瓦，占國(guó)內(nèi)新增分布式光伏裝機(jī)容量的73.59%。
在此背景下，2020年開(kāi)始，晴天科技的客戶(hù)重心逐漸從屋頂所有權(quán)的業(yè)主，轉(zhuǎn)為第三方投資者，如國(guó)家能源集團(tuán)、錦浪智慧等。合作當(dāng)中主要有兩種銷(xiāo)售模式，一種是由客戶(hù)設(shè)立項(xiàng)目公司，晴天科技直接提供分布式光伏電站開(kāi)發(fā)、建設(shè)服務(wù)；另一種是公司新設(shè)項(xiàng)目公司，在分布式電站驗(yàn)收并網(wǎng)后，再向客戶(hù)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股權(quán)。
從客戶(hù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，2020年起，錦浪科技旗下專(zhuān)業(yè)從事分布式電站開(kāi)發(fā)的錦浪智慧躍居晴天科技第一大客戶(hù)，連續(xù)兩年銷(xiāo)售占比在40%以上。
國(guó)家能源集團(tuán)、三峽智慧能源也躋身其大客戶(hù)前列。截至2021年，公司累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)1093.56MW，2021年新增并網(wǎng)裝機(jī)容量592.20MW。
政策調(diào)動(dòng)的投資熱情，帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。2019至2021年，晴天科技營(yíng)收分別為2.54億元、3.96億元、9.61億元；歸母凈利潤(rùn)0.23億元、0.44億元和1.11億元。期間，公司源自戶(hù)用業(yè)務(wù)占比從28.86%提升至53.75%。
賽道擁擠
對(duì)于光伏企業(yè)而言，參與分布式光伏電站開(kāi)發(fā)，不僅符合國(guó)家大力發(fā)展新能源的政策基調(diào)，同時(shí)也有利于其“去庫(kù)存”。
自2021年以來(lái)，光伏玻璃、硅料的輪番漲價(jià)，致使組件價(jià)格高居不下，徘徊在1.85/W到2元/W之間。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，1.8元/W的價(jià)格已經(jīng)影響了很多集中式光伏電站項(xiàng)目的開(kāi)工，不少央企電站在高位組件市場(chǎng)情況下選擇了觀望，一定程度上降低了實(shí)際裝機(jī)的進(jìn)度。
其次，2022年戶(hù)用分布式光伏補(bǔ)貼也全面取消，疊加戶(hù)用光伏系統(tǒng)成本上漲，安裝戶(hù)用光伏項(xiàng)目盈利降低，影響業(yè)主投資的積極性。
正因此，原材料價(jià)格的大漲，推動(dòng)更多企業(yè)增加對(duì)分布式光伏，尤其是戶(hù)用光伏的投入。
今年以來(lái)，光伏組件、逆變器廠(chǎng)商相繼發(fā)布面向戶(hù)用光伏的一站式解決方案，包括隆基綠能的“向日葵”、晶澳科技“晶益寶”、晶科科技）“晶能寶”、特變電工“特變益家”等，通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)合作推出“光伏貸”產(chǎn)品，降低戶(hù)用光伏的投資門(mén)檻，提升投資意愿。
今年9月，錦浪科技計(jì)劃定增募資29.25億元，其中9.5億元將用于分布式光伏電站建設(shè)項(xiàng)目。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過(guò)項(xiàng)目的實(shí)施能夠提高公司自身品牌在光伏行業(yè)中的滲透率，從而提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
10月21日，比亞迪推出戶(hù)用光伏解決方案，正式搶灘戶(hù)用光伏市場(chǎng)。值得一提的是，比亞迪的方案中還配備了儲(chǔ)能，光伏發(fā)電供家庭用電，剩余電量存儲(chǔ)至戶(hù)用儲(chǔ)能，余電上網(wǎng)增加經(jīng)濟(jì)效益。
同月，保利資本和碧桂園創(chuàng)投兩大房企，聯(lián)合孵化了保碧新能源科技有限公司，布局分布式光伏電站、儲(chǔ)能和充電樁業(yè)務(wù)。
如今的戶(hù)用光伏市場(chǎng)已聚齊了全球光伏領(lǐng)域的一線(xiàn)品牌，為用戶(hù)提供了更多的品牌選擇。
隨著國(guó)內(nèi)部分光伏產(chǎn)品制造企業(yè)、甚至主營(yíng)業(yè)務(wù)不包含光伏發(fā)電的公司也開(kāi)始涉足光伏電站系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)領(lǐng)域，導(dǎo)致在優(yōu)質(zhì)光伏資源開(kāi)發(fā)、取得第三方投資者項(xiàng)目、信貸融資等方面競(jìng)爭(zhēng)，日益激烈。
經(jīng)濟(jì)性顯現(xiàn)
“整縣推進(jìn)”政策推出一年后，戶(hù)用光伏的裝機(jī)成績(jī)?nèi)绾危?br />
據(jù)國(guó)家能源局《2022年前三季度光伏發(fā)電建設(shè)運(yùn)行情況》，前三季度國(guó)內(nèi)分布式光伏新增裝機(jī)35.33GW，占據(jù)前三季度新增裝機(jī)的2/3。其中，戶(hù)用分布式光伏新增裝機(jī)16.59GW，同比增長(zhǎng)42.6%；工商業(yè)新增裝機(jī)18.74GW，同比增長(zhǎng)278%。電價(jià)上漲、用電高峰電力緊張成為驅(qū)動(dòng)工商業(yè)用戶(hù)安裝分布式光伏的動(dòng)力。
根據(jù)光伏協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2022年全年光伏新增裝機(jī)有望達(dá)到85-100GW，同比增長(zhǎng)55%-82%左右，11-12月光伏裝機(jī)有望維持高增長(zhǎng)。
除了工商業(yè)用戶(hù)對(duì)分布式光伏的認(rèn)可度不斷提升，戶(hù)用光伏的經(jīng)濟(jì)性逐漸凸顯。
有專(zhuān)業(yè)人士表示，在光照條件較好的山東濟(jì)南地區(qū)，如果安裝一套10千瓦的戶(hù)用光伏電站，年收益率可達(dá)17.02%，最快5年左右就可以回本。
“在電價(jià)改革的趨勢(shì)下，‘峰谷平’電價(jià)機(jī)制增加了尖峰、深谷時(shí)段的電力差價(jià)，用戶(hù)用電電價(jià)偏高，這將更加有利于戶(hù)用光伏發(fā)電的裝機(jī)。”新能源資深人士祁海坤對(duì)表示，終端用戶(hù)用電電價(jià)的上漲已成為趨勢(shì)，這種情況下，安裝分布式光伏發(fā)電可以減少用電成本，帶來(lái)額外的溢價(jià)收入。
而在近日，戶(hù)用光伏市場(chǎng)再度迎來(lái)好消息。
2022年10月9日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于實(shí)施農(nóng)村電網(wǎng)鞏固提升工程的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》，明確了農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)目標(biāo)。事關(guān)農(nóng)村電網(wǎng)改造提升，意味著制約戶(hù)用光伏并網(wǎng)的農(nóng)村電網(wǎng)容量有限障礙有望清除。
此外，國(guó)家能源局近期在答復(fù)政協(xié)提案時(shí)表示，將配合生態(tài)環(huán)境部等部門(mén)做好綠電交易、綠證交易與碳排放權(quán)交易之間的銜接，研究將戶(hù)用光伏納入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。
祁海坤算了一筆賬，如果按10KW電站一年發(fā)電量10萬(wàn)度電，那么可以產(chǎn)生碳減排在十噸左右，若按照碳市場(chǎng)50元/噸的價(jià)格，每戶(hù)每年可以額外產(chǎn)生500元的收益。
“當(dāng)然更大的影響還有社會(huì)效益。”在他看來(lái)，戶(hù)用光伏納入碳市場(chǎng)有助于普及節(jié)能減排、低碳綠色電力、電力升級(jí)等概念，有望為分布式光伏帶來(lái)新的增量空間。
原標(biāo)題：巨頭紛紛搶灘戶(hù)用光伏賽道，是噱頭還是趨勢(shì)？
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