編者按：531新政的落實，使得光伏行業(yè)墜入寒冬，平價上網(wǎng)成為一種勢在必行的趨勢，下半年由于行業(yè)的競爭日益激烈，在補貼下降的情況下，光伏行業(yè)已經(jīng)進入微利時代。負重前行的光伏人應(yīng)直面市場痛點，走出泥潭，理性發(fā)展。
中國光伏行業(yè)在光伏新政倒逼下，一夜進入平價時代。這意味著，光伏市場化發(fā)展的大門已經(jīng)開啟，中國的光伏發(fā)電在電站的開發(fā)建設(shè)端進入了市場化的新時代。
然而，舊有電力體制與驅(qū)動機制難以跟上平價光伏發(fā)電步伐、市場化發(fā)展之路并非一帆風(fēng)順、輸送壁壘難破、重振市場信心尚需時日。光伏發(fā)電從政策市場進入市場化市場后，跌湯起伏的光伏行業(yè)不僅經(jīng)歷著市場巨變的陣痛，而且也付出了成長的代價。
下半年由于行業(yè)的競爭日益激烈，在補貼下降的情況下，光伏行業(yè)已經(jīng)進入微利時代。負重前行的光伏人應(yīng)直面市場痛點，走出泥潭，理性發(fā)展。
痛點一：既有電力體制與 市場化的矛盾
市場化交易步伐加快。2017年10月，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的通知》，兩個月后，又下發(fā)了《關(guān)于開展分布式發(fā)電市場化交易試點的補充通知》。今年，531光伏新政明確指出要發(fā)揮市場配置資源的決定性作用；《關(guān)于積極推進電力市場化交易進一步完善交易機制的通知》又指出，支持電力用戶與太陽能發(fā)電等清潔能源發(fā)電企業(yè)開展市場化交易。
通過分布式發(fā)電交易手段對光伏收益提升的作用主要體現(xiàn)為:一是可以以相比標(biāo)桿上網(wǎng)電價更高的價格賣給附近工商業(yè)用戶;二是就近交易不用考慮交易范圍以外的輸配電價，減少了交易成本，但仍要考慮交易范國內(nèi)的“過網(wǎng)費”。
然而，我國既有的電網(wǎng)系統(tǒng)、電力體制是與傳統(tǒng)能源相適應(yīng)，并不能完全滿足新能源發(fā)展。舊有的電力體制無法滿足光伏發(fā)電的市場化生存，至今不允許隔墻售電，分布式市場化交易在電網(wǎng)側(cè)尚未達成一致。
點評：市場化是電力體制改革和國有企業(yè)改革的根本方向。由于現(xiàn)有“兩部制”以及“雙軌制”電價形成機制較為復(fù)雜，涉及電網(wǎng)收益確定、過網(wǎng)費確定等多方利益格局再調(diào)整問題，促進“后平價時代”光伏發(fā)電的市場化進程，需要向傳統(tǒng)的電力體制挑戰(zhàn)。此外，對于光伏投資而言，未來考慮的不僅僅是光伏本身參與市場化交易如何收益，而是如何結(jié)合諸如配電網(wǎng)、儲能等形成具有互補性的、可持續(xù)性的綜合能源系統(tǒng)，如此，才真正具備未來市場地化交易的競爭力。
痛點二：補貼退坡壓力驟增 無補貼時代來臨
欠補是光伏企業(yè)難以承受之痛，千億補貼成財政難以承受之重。
一方面，欠補對資本密集型的光伏企業(yè)資金鏈帶來嚴重考驗；另一方面，隨著光伏電站建設(shè)規(guī)模擴大，補貼缺口也越擴越大。
目前，光伏發(fā)電補貼資金需求增速特別快，2015年在全部補貼資金占比占到31%，2017年達到了43%，預(yù)計今年會達到46%，光伏將會超過風(fēng)電和生物質(zhì)發(fā)電，成為補貼資金需求最大的可再生資源的種類。
據(jù)國家發(fā)改委能源研究所研究員時璟麗在公開場合表示，截至2017年底，可再生能源累計補貼資金缺口已超過1100億元(其中光伏補貼缺口455億元，占比約40%)。按照國家發(fā)改委、財政部、國家能源局發(fā)布的823號文件中控制需要補貼的規(guī)模，2020年當(dāng)年的補貼資金缺口仍然接近1000億元。
當(dāng)前，在補貼退坡壓力下，現(xiàn)有政策規(guī)定，針對無需國家補貼的光伏發(fā)電項目，地方政府可以自行組織。無補貼時代已經(jīng)來臨。
點評：補貼下調(diào)對行業(yè)的活力有提升效果，但是對企業(yè)來說，肯定會受到利潤下降的影響。這對廠家和經(jīng)銷商都會是挑戰(zhàn)。對于企業(yè)來說，企業(yè)要有相應(yīng)的定位，要保證企業(yè)在市場上的領(lǐng)先地位；對于經(jīng)銷商來說，需要靈活的發(fā)展模式，在當(dāng)?shù)厥袌稣嫉椒蓊~。企業(yè)壓力可以通過其他渠道緩解，比如從技術(shù)上降低成本，也可以從經(jīng)營渠道上減少成本。此外，沒有國家度電補貼帶來的光伏發(fā)電稅收激勵，必須有新的政策來激發(fā)地方政府發(fā)展可再生能源的動力。
痛點三：受限“輸送壁壘” 新能源“有勁沒處使”
近年來，我國清潔能源發(fā)展成效顯著，已成為世界上清潔能源裝機和發(fā)電量最多的國家。然而，新能源電力的統(tǒng)一市場交易體系沒有跟上，省間壁壘和計劃性調(diào)劑讓過剩電力無法消納，各地棄風(fēng)、棄光現(xiàn)象仍較嚴重。甚至某些地區(qū)的新能源裝機量遠遠高于火電，但由于當(dāng)?shù)鼗痣姼患?、消納不足，讓新能源“有勁沒處使”。
據(jù)了解，風(fēng)力和光伏發(fā)出的每10度電中，就有1.1度被浪費，這一現(xiàn)狀仍不樂觀。據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2016年，棄風(fēng)、棄光電量分別達到497億千瓦時和74億千瓦時，較上年分別增加了46.6%和85%，直接經(jīng)濟損失285億元。2017年，包括國家電網(wǎng)調(diào)度范圍在內(nèi)的全年棄風(fēng)電量為419億千瓦時，棄光電量73億千瓦時，總棄電量達到500億千瓦時，損失依然巨大。
現(xiàn)階段新能源電量省間消納主要存在的障礙壁壘主要來自于四方面：一是地方政府干涉送受規(guī)模及價格；二是網(wǎng)源協(xié)調(diào)能力不足；三是系統(tǒng)調(diào)控能力不足；四是市場機制不完善。
點評：新能源消納是一個系統(tǒng)工程，需要政府部門、電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)和用戶共同努力，需要加強頂層設(shè)計，在國家層面實現(xiàn)能源電力在全國范圍統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一平衡，讓市場在資源配置中起決定性作用，通過市場手段打破省間壁壘，加大新能源過剩電力的消納渠道和能力。
痛點四：非技術(shù)成本仍高企
非技術(shù)性成本，主要包括“項目開發(fā)建設(shè)期的非技術(shù)成本”和“項目運營期的非技術(shù)成本”。 前者主要包括手續(xù)規(guī)費、土地費用（含土地稅費）、電網(wǎng)接入費用、公攤等相關(guān)費用，后者主要包括土地租金及補貼的賬期等。
近幾年，隨著組件、逆變器成本的下降，光伏項目的技術(shù)成本的快速下降；然而，非技術(shù)成本卻下降緩慢，因此在整體投資中的占比越來越高，甚至高達20%以上。
在光伏制造企業(yè)不斷創(chuàng)新推動技術(shù)成本快速下降以及平價上網(wǎng)目標(biāo)日益迫切的背景下，不斷推高的非技術(shù)成本開始被行業(yè)重視。發(fā)電成本尤其是非技術(shù)成本高是光伏等可再生能源在全社會用電量中占比不高的關(guān)鍵原因。
點評：隨著531光伏新政的發(fā)布，規(guī)?；芾?、補貼退坡已成不爭的事實，進一步優(yōu)化企業(yè)投資環(huán)境、降低可再生能源開發(fā)成本，減少土地成本及不合理收費，制止和糾正亂收費等增加企業(yè)負擔(dān)行為顯得尤為迫切。2018年以來，政府出臺《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》、《國家能源局關(guān)于減輕可再生能源領(lǐng)域企業(yè)負擔(dān)有關(guān)事項的通知》、《關(guān)于公布可再生能源電價附加資金補助目錄(第七批)的通知》等多個政策，對市場進行規(guī)范，以降低非技術(shù)成本。鏟除降低非技術(shù)成本之路上的各種障礙無疑會提升光伏人的“士氣”，助推“平價上網(wǎng)”的“底氣”，相信在政府的努力下，能夠推動光伏項目的非技術(shù)成本，早日實現(xiàn)平價上網(wǎng)。
痛點五：分布式光伏“萎靡不振”
自2016年開始，我國分布式尤其戶用光伏得到了爆發(fā)式發(fā)展，尤其在以山東、河北、浙江、廣東、江蘇、安徽為代表的東部沿海較發(fā)達省份大放異彩，以每年1-2GW（約每年40萬戶）的速度快速進入到人民百姓的日常生活，極大的增加了人民的財產(chǎn)性收入，促進了可再生能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
但是分布式光伏發(fā)電在發(fā)展過程中也存在一些問題。雖然國家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)鼓勵分布式并網(wǎng)，但是電網(wǎng)的持續(xù)支持能力令人懷疑，再加上分布式電站發(fā)電還不夠穩(wěn)定，勢必會使電網(wǎng)的運營成本增加，如何分攤這部分額外增加的成本尚不明確。
此外，光伏業(yè)風(fēng)起云涌，因政策變動影響巨大。業(yè)主的積極性也是影響分布式光伏發(fā)電發(fā)展速度的關(guān)鍵因素之一。受531光伏新政影響，分布式尤其是戶用光伏的積極性嚴重受挫，大批經(jīng)銷商倒閉，當(dāng)前，戶用市場仍籠罩在531光伏新政陰影里。
點評：從世界范圍看，分布式光伏發(fā)展無一例外都依靠政策支持，主要包括上網(wǎng)電價補貼和配額制。此外，由于分布式光伏發(fā)電具有投資分散性的特定，其發(fā)展需要依賴業(yè)主的支持，政府不僅應(yīng)從政策上對個人建設(shè)分布式光伏進行鼓勵，還應(yīng)優(yōu)化分布式光伏電站的審批流程，確保政策實施效果。應(yīng)充分考慮戶用光伏電站分散和規(guī)模小的特點帶來的營銷和運維成本高的實際情況，采取差別于工商業(yè)分布式電站的管理方式，重振行業(yè)信心。
痛點六：高負債信貸壓力
在光伏企業(yè)負責(zé)方面，我國實施的光伏貸款是央行為了鼓勵新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而下發(fā)的信貸政策，要求各銀行機構(gòu)支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展，光伏貸款同時也是支持光伏扶貧發(fā)展的重要形式之一。
531光伏新政讓光伏企業(yè)高負債率問題暴露無遺，隨之而來的是企業(yè)發(fā)債、配股、抵押貸款、集中拋售光伏電站資產(chǎn)等系列“招數(shù)”以改善資金狀況。
如今，缺錢、現(xiàn)金流緊張成為了光伏行業(yè)普遍性的問題。分析中國光伏企業(yè)2018年半年報發(fā)現(xiàn)，約70％的光伏企業(yè)由于受到531新政影響而加劇了其負債比升高以及毛利率下降，負債率最高達83.5％。
中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華表示：當(dāng)下國內(nèi)市場的轉(zhuǎn)折，可能出現(xiàn)部分光伏企業(yè)停產(chǎn)或破產(chǎn)等情況，對金融機構(gòu)帶來一定影響，不排除部分金融機構(gòu)會降低光伏行業(yè)信用評級，給光伏企業(yè)正常的債券融資帶來負面影響。
在企業(yè)融資貸款方面，此前，2012年開始的行業(yè)大震蕩，部分企業(yè)破產(chǎn)倒閉與資金鏈斷裂、銀行收緊貸款有關(guān)。531光伏新政后，許多企業(yè)擔(dān)心會引發(fā)金融機構(gòu)斷貸抽貸連鎖反應(yīng)。
對此，中國新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長彭澎分析，對于光伏金融行業(yè)，一般分兩塊，即對制造業(yè)的支持和對項目的支持。對制造業(yè)的支持，上一輪企業(yè)擴產(chǎn)主要依靠自身途徑融到資金；對于項目融資支持，大型項目銀行還是支持的。只不過對于盈利存疑的中小型項目，融資機構(gòu)可能會有些顧忌。
點評：當(dāng)前，解決光伏電站融資難的基礎(chǔ)尚不成立。這是因為在光伏電站融資市場，以資產(chǎn)抵押控制風(fēng)險的傳統(tǒng)融資形式不成立，而成立的項目融資模式尚未成型。因為光伏電站融資全生命周期現(xiàn)象的普遍存在，融資綜合成本的增加就可能成為光伏企業(yè)最遺憾的失敗。
在政策收緊時期，建議合理加大對有市場、有訂單、資產(chǎn)優(yōu)良、發(fā)展前景好的光伏骨干企業(yè)融資扶持力度，從政策上、資金上、利率上對貧困戶予以普惠支持。
同時，在面臨市場寒冬而出現(xiàn)虧損的節(jié)骨眼上，更需因地制宜創(chuàng)新信貸模式，讓本該發(fā)生的市場調(diào)節(jié)發(fā)揮實效，控制低端無效產(chǎn)能的逆勢擴張。
痛點七：行業(yè)洗牌淘汰升級 中小企業(yè)“苦不堪言”
531光伏新政之外，國際上對華光伏雙反、提高關(guān)稅的措施屢見不鮮，這也無意中抬高了中小企業(yè)進入海外市場的門檻。
“內(nèi)憂外患”之下，在市場競爭中，一步領(lǐng)先就是步步領(lǐng)先。對于大型光伏企業(yè)來說，它們或早早布局海外、建立渠道;或干脆在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠，避開重重限制。而對于財力、技術(shù)都比不上大型企業(yè)的中小企業(yè)而言，留給它們的市場“蛋糕”又有多少呢?
補貼下調(diào)很大程度上會影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，在這個過程中，會有一批小企業(yè)頂不住壓力被市場淘汰。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前業(yè)內(nèi)很多小型光伏產(chǎn)品制造廠幾乎全部停產(chǎn)，而大廠減產(chǎn)情況也在50%以上。
點評：光伏行業(yè)已經(jīng)進入微利時代，下半年中小企業(yè)盈利形勢將更加嚴峻，行業(yè)亟待謀求變革。逐步淘汰低端產(chǎn)能，從擴大規(guī)模轉(zhuǎn)向提質(zhì)增效、推進技術(shù)進步才是王道。平價時代，中小企業(yè)任何投機行為將顯得愈發(fā)蒼白無力，在市場激烈競爭下，企業(yè)最重要的是聚焦戰(zhàn)略定位和未來，做好服務(wù)，做好產(chǎn)品，這樣才能幸存下來。
痛點八：先進產(chǎn)能與 市場需求匹配失衡
當(dāng)前，中國光伏市場的產(chǎn)能過剩已毋庸諱言。公開數(shù)據(jù)顯示，截止至2018年第一季度，中國市場上有據(jù)可查的光伏產(chǎn)能超過140GW，然而日益走高的巨大產(chǎn)能卻沒有匹配到相應(yīng)的市場需求，2018年全球新增光伏裝機量樂觀估計在100GW-120GW之間，供與需之間的巨大差額，必然帶來占據(jù)全球光伏產(chǎn)能70%以上的中國光伏制造業(yè)大洗牌。
產(chǎn)能過剩難消各大巨頭產(chǎn)能擴張的勢頭，今年1月隆基股份發(fā)布單晶硅片業(yè)務(wù)2018-2020年發(fā)展規(guī)劃，顯示2018年單晶硅片產(chǎn)能將擴大到28GW；中環(huán)股份也公告將在本年度實現(xiàn)單晶硅片產(chǎn)能23GW；4月保利協(xié)鑫公告稱在原有30GW多晶硅片產(chǎn)能之外，投入90億元在曲靖建設(shè)20GW單晶硅生產(chǎn)線，開始“單多晶雙線”作戰(zhàn)；此外，晶科能源、阿特斯、晶澳、韓華、通威股份也都對擴產(chǎn)躍躍欲試。
業(yè)內(nèi)分析，擴產(chǎn)的根本原因在于舊有產(chǎn)能技術(shù)碰到發(fā)展瓶頸，當(dāng)舊有產(chǎn)能達到了一個瓶頸，就無法滿足現(xiàn)在市場對效率的要求，勢必會有一些新客戶不斷增加新產(chǎn)能，也就是用新技術(shù)取代舊產(chǎn)能。此外，南美、非洲等市場仍會有強勁需求，可以為過剩產(chǎn)能提供出路。
原標(biāo)題：剖析光伏發(fā)電8大舊痛新傷 從政策市場進入市場化市場
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